$NEE это грандиозное кидалово от СПБ биржи, которая не смогла должным образом подготовиться к сплиту и начать торги вместе со всеми, из-за чего многие инвесторы, в том числе и я, вместо того чтобы зафиксировать прибыль в первый же день после сплита, теперь теряют деньги. Если тут есть юристы, скажите, может быть можно подать коллективный иск против этих п....сов и накуканить их за расп......во
{$MAIL} 🔦 Стоимость всех активов Mail (MAIL) составляет почти $10 млрд, что дает $47.7 или 3690 руб на акцию. Mail – это Игры + Соцсети + доля в СП со Сбером + доля в СП с Alibaba:
• $3 млрд - игровое подразделение Mail. Логичный шаг в развитии холдинга - выделение игрового сегмента.
• $5 млрд - социальные сервисы (ВК, Одноклассники и услуги внутри них). Консервативная, осторожная оценка получена сравнительным методом. Дисконт к мультипликаторам Facebook составил 50% из-за страновых особенностей.
• $765 млн - доля в СП со Сбером (SBER). В прошлом году компания оценивала СП в 100 млрд руб при достижении целевых показателей. Пандемия привела к общему росту результатов на 30%. Стоимость СП в таком случае составляет 130 млрд руб, что дает $765 млн на долю MAIL.
• $1.2 млрд - доля в СП с Alibaba (AliExpress Russia). Если Ozon на предстоящем IPO будет оценен в $3 млрд, то по мультипликатору P/GMV AliExpress Russia должна быть оценена на $2.4 млрд. Если же Ozon будет оценен по верхней границе в $5 млрд, то оптимистичная оценка подразделения будет выше на 66% и доля Mail в СП составит почти $2 млрд.
Итого, справедливая капитализация MAIL составляет $9.9 млрд или 3690 руб на акцию. Апсайд акций равен 62%.
Аналитика от РДВ
{$MAIL} что все ноют и паникуют из-за небольшого падения, просто усредняйтесь и ждите, в ноябре их включат в MSCI и тогда все будут ныть, что не надо было резать лося