VTBR Рост чистой прибыли почти в 3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 114,6 млрд руб. Сильные результаты ВТБ обусловлены ростом ключевых банковских доходов и стабилизацией ситуации с качеством кредитного портфеля. В частности, кредитный портфель банка с начала года увеличился на 3,4% – до 13,6 трлн руб. за счёт роста розничного кредитования на 6,8% – до 4,1 трлн руб. Чистые доходы группы увеличились на 21% по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. – до 196 млрд руб. Чистые комиссионные доходы составили 54,5 млрд руб., увеличившись на 35,2%. Кроме этого, дополнительный эффект на прибыль ВТБ оказали созданные резервы 33,8 млрд руб. – это ниже на 45,8%, чем в прошлом году. При этом банк ещё не начал высвобождать резервы. В связи с этим есть потенциал по росту чистой прибыли в будущем. Также вышла новость о возможном пересмотре изменения размера выплат дивидендов по привилегированным акциям ВТБ, возможно, есть шансы на увеличение дивидендов по обыкновенным акциям не только за счёт роста чистой прибыли, но и изменения распределения прибыли между двумя типами акций. ВТБ один их немногих инвест банков, где также триггером для роста может стать решение выйти хотя бы из части инвест. проектов и зафиксировать прибыль, что даст возможность улучшить финансовое положение банка и даст возможность платить высокие дивиденды. Также текущая капитализация ВТБ оценивается меньше, чем оценка привилегированных акций ВТБ который принадлежат АСВ и Минфину, что создает дополнительную непрозрачность компании, в этом кроется большой скрытый потенциал роста. Если ВТБ погасит префы и выполнит поставленную прогнозную прибыль по итогам 2021 г. (цель. в 250–270 млрд руб.), то дивиденд при выплате в 50% прибыли может быть более 0,15 руб. #аналитика #обзоррф #банки #втб #акции #портфель

ROSN Нефть, спрос и предложение. Предложение по нефтяным ресурсам в будущем не сможет сильно увеличиться, т.к. разведанные месторождения сокращаются, а новых все меньше и меньше. А вот теперь давайте разберемся, что будет со спросом? Спрос будет расти ввиду того, что мировая экономика растёт и у каждой страны рост потребления энергии становится все больше. Энергия будет производится в том числе с помощью нефтяных ресурсов т.к. на данный момент зеленая энергетика не может обеспечить необходимый спрос (в Европе до сих пор используется уголь). Растущая нефть должна помочь «Роснефти» показать сильные финансовые результаты на горизонте I и II кварталов, также обновление данных по запасам нефти на «Восток Ойл» может привести к переоценке стоимости не только проекта, но и компании в целом. Сейчас Brent торгуется выше 70 USD за баррель (исходя из продажи 10% проекта «Восток Ойл» за 7 млрд USD при цене Brent 50), мы можем предложить новую оценку всего проекта в 80-100 млрд $, что в долгосрочной перспективе реализации проекта «Восток Ойл», который ещё не учтён в цене, подразумевает рост акций «Роснефти». Также драйвером роста акций «Роснефти» могут стать растущие дивиденды, которые могут принести доходность 9–10% по итогам 2021 г. Аналитики прогнозируют среднюю (консервативную) цену бумаги «Роснефть» 675 руб. за акцию. При этом, с технической точки зрения, «Роснефть» торгуется вблизи исторических максимумов и возможна краткосрочная коррекция. #аналитика #акции #роснефть #потрфель #обзор #акциирф #rosn