Mr1
Mr1
11 августа 2020 в 18:04
$CVS Сегодня продолжим погружаться в крупные, но, возможно, не самые обсуждаемые бумаги на американском рынке. Для разнообразия поговорим не только о тех компаниях, у которых все сложно, но и о тех, для кого текущий год и прошедшие события несли определенные преимущества. Сегодня о фармацевтическом ритейле CVS Health (CVS). Основанная в 1963 году компания CVS Health насчитывает около 290 тысяч сотрудников, 9900 торговых точек, 1100 клиник, обслуживает около 105 миллионов клиентов медицинской страховки, в среднем каждый третий американец взаимодействует с компанией по вопросам здравоохранения. Крупное событие в жизни компании состоялось в ноябре 2018, когда CVS Health присоединила к себе Aetna Inc. Поглощение обошлось компании в сумму около 78 млрд. долл., что потребовало выпуск долга на 45 млрд. долл. и значительно увеличило долг компании. Если до поглощения показатель ND/EBITDA находился на отметке около 2, что составляет нормальное значение долга, то после поглощения превысил 5. Постепенно работая над погашением долга, удалось сократить его значение до 4.5 в 2019 году к текущему значению 3.5. В корпоративной презентации компания отмечает, что не вернется к выкупу акций, пока не удастся нормализовать долг. С текущими финансовыми результатами можно рассчитывать на возврат к байбеку во втором квартале 2021 года. Однако дивиденды компания продолжает стабильно выплачивать. За последние 10 лет их размер прошел путь от $0.35 до $2.00 и дает к текущей цене 3% в долларах, что можно охарактеризовать как нормальный уровень дивидендной доходности. При совокупном финансовом долге в 92 млрд. долл. на счетах компании находится 15 млрд. долл., что закрывает все вопросы по краткосрочной ликвидности. За первое полугодие компания отчиталась достаточно сильно, выше ожиданий аналитиков, и подняла финансовый прогноз на 2020 год, чем могут похвастаться немногие компании в условиях текущего года. Однако не только растущую выручку хочется отметить в заслуги компании: ей удалось удержать себестоимость на уровне, что значительно улучшило итоговый результат. На текущий момент компания обладает сильнейшим денежным потоком, который позволяет обеспечивать инвестиционные нужды по расширению компании и выходу на количественно новые цифры прибыли, удержанию выплаты дивидендов и обеспечению прогресса в погашении долга. Рассчитываю на горизонте как минимум 1-1.5 лет денежный поток компании позволит нормализовать долг до приемлемого уровня, что откроет путь к дальнейшему повышению дивидендов и возврата к байбеку, который сможет поддержать котировки, а может даже поспособствует их росту. Автор : Богданов #CVS
65,26 $
11,25%
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+40,8%
1,7K подписчиков
Beloglazov94
65,6%
530 подписчиков
VASILEV.INVEST
24,2%
7K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Вчера в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
Mr1
5 подписчиков 18 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
14,9%
Еще статьи от автора
24 ноября 2021
ANET сплит ?
12 ноября 2021
VIPS отчёт сегодня ?
3 ноября 2021
Выручка в третьем квартале в размере 53,9 млн долларов выросла на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; без учета выручки от продуктов COVID-19, выручка за квартал выросла на 37% по сравнению с предыдущим годом, продемонстрировав значительный рост. OraSure подписывает три крупных контракта с правительством США, предусматривающих государственные закупки InteliSwab ™ на сумму 205 миллионов долларов США, 109 миллионов долларов США на расширение производственных мощностей InteliSwab ™ и 13,6 миллионов долларов США на получение полного разрешения FDA 510 (k) и отказ от CLIA для InteliSwab ™ Компания увеличивает прогнозируемый финансовый диапазон на 2021 финансовый год и теперь ожидает выручки в размере 230–233 млн долларов США. Руководство приглашает аналитиков / инвесторов и звонит в Интернет сегодня в 17:00 по восточноевропейскому времени. БЕТЛЕЕМ, Пенсильвания, 3 ноября 2021 г. (GLOBE NEWSWIRE) - OraSure Technologies, Inc. (NASDAQ: OSUR), лидер в области диагностических тестов на дому и в домашних условиях, устройств для сбора образцов, а также лабораторных и аналитических услуг по микробиому. , сегодня объявила финансовые результаты за три месяца, закончившихся 30 сентября 2021 года. «OraSure продемонстрировала значительный рост доходов и заложила основу для значительного увеличения размера компании в 2022 финансовом году. Важно отметить, что в этом квартале мы подписали три крупных контракта с правительством США: 205 миллионов долларов на закупку InteliSwab ™ COVID-19 Rapid Test, 109 долларов миллионов долларов на наращивание производственных мощностей InteliSwab ™ и 13,6 миллиона долларов на получение полного разрешения FDA 510 (k) для InteliSwab ™ . Эти контракты позиционируют OraSure как важную часть правительства в ответ на глобальную пандемию и позволят снизить наши затраты на продукт и расширить охват клиентов ». Д-р Тан продолжил: «Мы по-прежнему рассматриваем InteliSwab ™ как неотъемлемую часть нашей долгосрочной стратегии роста, как выход на рынок респираторных экспресс-тестов - крупнейшего в мире рынка тестирования в местах оказания медицинской помощи. Это дает беспрецедентную возможность стратегически преобразовать нашу компанию и улучшить наш долгосрочный профиль роста. Учитывая значительный рост, который мы ожидаем в 2022 году, мы уделяем большое внимание реализации и наращиванию производства для удовлетворения спроса. Мы также активно работаем над стимулированием инноваций как за счет внутренних исследований и разработок, так и за счет внешних слияний и поглощений, которые, по нашему мнению, будут способствовать долгосрочному устойчивому росту и повышению стоимости для наших акционеров ». Финансовые показатели Чистая выручка за третий квартал 2021 года составила 53,9 миллиона долларов, что на 12% больше, чем в третьем квартале 2020 года. Без учета выручки от продуктов COVID-19 выручка за квартал увеличилась на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что представляет собой продолжающееся восстановление в основной деятельности компании. бизнес. Общая выручка бизнес-подразделения «Диагностика» составила 23,5 млн долларов США в третьем квартале 2021 года и выросла на 44% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост доходов был обусловлен в основном добавлением InteliSwab ™, а также увеличением доходов от ВГС и оценки рисков во всем мире. Общая выручка от продуктов и услуг бизнес-подразделения компании Molecular Solutions составила 30,4 млн долларов США в третьем квартале 2021 года, что на 4% меньше, чем в третьем квартале 2020 года. Снижение было вызвано в основном снижением продаж молекулярной коллекции COVID-19 компании. комплекты. Без учета доходов от COVID-19 бизнес молекулярных решений вырос на 87% по сравнению с прошлым годом. Процент валовой прибыли в третьем квартале составил 39,8% по сравнению с 63,1% в предыдущем году. На валовую прибыль негативно повлияло наращивание производственных мощностей для поддержки запуска InteliSwab ™ COVID-19 Rapid Test, а также не