Укрупнение банков в России: ВТБ, ТКС Холдинг, Совкомбанк

7 июля 2024 в 10:30

УКРУПНЕНИЕ БАНКОВ. 26 июля пройдёт очередное заседание ЦБ и судя по ястребиной риторики от данного события не следует ждать ничего хорошего. Инфляция с 18 по 24 июня не только не снизилась, но и рекордно ускорилась до 0,22%. В годовом выражении 8,57%. Я ожидаю, что на июльском собрании ключевая ставка будет поднята сразу на 200 базисных пунктов. Завершилась программа льготной ипотеки и не смотря на то, что девелоперы субсидируют кредитование, мне кажется, что эти ухищрения будут свёрнуты в ближайшее время, выполняя на краткосроке роль обезбола при "шоковой терапии". В связи с чем спрос на ипотеку и кредиты существенно упадут, что также отразиться на девелоперах, металлургах и деревообрабатывающих компаниях. Соответственно для успешного выхода из сложившейся экономической ситуации рынок диктует банкам необходимость укрупнения через сделки поглощения/слияния, обратим внимание на ключевых игроков: •ВТБ. Банк поглощает РНКБ, интеграция завершится к 2025 году. Также он приобрёл Открытие. Сейчас ВТБ рассматривает возможность интеграции Почта Банка. •ТКС Холдинг приобретает Росбанк, через допэмиссию своих акций. Группа ожидает финализацию допэмиссии и закрытие сделки до конца третьего квартала 2024 года, а в четвёртом квартале будет представлена новая стратегия развития с учетом интеграции Росбанка в состав холдинга. •Совкомбанк решил приобрести Хоум Банк, путём частичной оплаты акциями. Планируется, что сделка завершится до конца 2024 года. По данным Банки.ру, на 1 января Совкомбанк занимал 9-ое место в России по активам - 3,19 триллионов рублей и десятое место по капиталу 332,2 миллиардов рублей. Хоум Банк — 34-е и 28-е место по этим показателям соответственно 307,1 миллиардов рублей и 61 миллиардов рублей. Он специализируется на розничном кредитовании. Лично я считаю, что в нынешних условиях хорошей инвест.идеей будет покупка акций банковского сектора до укрупнения его активов, что не смотря на доп.эмиссию/расходы в будущем принесёт значительную прибыль. Дополнительно хотелось бы упомянуть и то, что ЦБ лишил лицензий в этом году 4 банка: Киви банк 21 февраля, который занимал 89 место по размеру активов, а также небольшой региональный банк Гефест 28 февраля. 22 марта лицензии лишился Банк Стрела, занимавший по величине активов 321 место. 17 июня ЦБ отозвал лицензию у "Автоградбанка" по величине активов он занимал 218 место. Неэффективный неконкурентноспособный бизнес будет идти к банкротству. Потому я бы выбирал акции из этой тройки: ВТБ, ТКС Холдинг, Совкомбанк. Если вы планируете покупать акции небольших банков, то следует прежде всего изучить отчётность и сделать фундаментальный анализ. #девелоперы #ипотека #прояви_себя_в_пульсе #строительный_сектор #недвижимость #льготная_ипотека #банки #банковский_сектор #застройщики #кредиты