$USDRUB $EURRUB DAILY MARKET NEWS Ниже вы найдете дайджест основных событий на финансовых рынках, которые произошли накануне. Если у вас возникнут вопросы, будем рады ответить! • 📍Опубликованные на прошлой неделе протоколы ноябрьского заседания ФРС сохранили определенную поддержку глобальному риск-аппетити. поскольку указывали на то, что представители регулятора готовы замедлить темы повышения процентных ставок. Тем не менее риторика ФРС остается жесткой. Так на текущей неделе президент федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что участники рынка могут недооценивать вероятность того, что политика регулятора в рамках борьбы с инфляцией в 2023 году может оказаться более жесткой аналитики ожидают, что к маю 2023 года поцентные ставки в США могит вырасти до 5.25%-5.5%. На текущей неделе в фокусе внимания участников рынка выступление главы ФРС, а также публикация данных по рынку труда в США • 📍Важно отметить что по-прежнеми сохраняется устойчивая инверсия кривой доходности в США, указывающая на высокую вероятность наступления рецессии в экономике страны. Так спред между доходностями по 2-летним и 10-летним облигациям казначейства США на данный момент составляет рекордные 74 б.п. При этом подобный сигнал также появился и на кривой доходности Германии, где спред между 2-летними и 10-летними облигациями страны достиг максимальных значений с 1992 года. Аналогичный сигнал теперь наблюдается и на глобальнои кривои доходностей (Bloomberg Aggregate bond sub-indexes). Таким образом динамика на глобальном рынке облигаций говорит о явном усилении потенциала наступления рецессии в мировой экономике на фоне геополитической напряженности в сочетании с высокой инфляцией и ужесточением монетарных политик. • 📍Давление на рисковые активы может усилиться на фоне существенного снижение доверия инвесторов к рынку криптовалют после ситуации с криптобиржей F. Важно отметить, что сильная корреляция криптовалют с акциями технологического сектора может распространить негативную тенденцию на более широкии спектр рисковых активов. При этом основной рост рынка криптовалют проходил на фоне ОЕ (количественное смягчение) со стороны ФРС США, а в текущих условиях данный класс активов по-прежнему остается наиболее уязвимым. • 📍В США индексы S&P 500 и NASDAQ Composite с начала недели теряют 1.7% и 2,2% соответственно. Индекс Euro Stoxx 600 с начала недели снизился на 0,1%, сохраняя некоторую поддержку на фоне публикации данных по инфляции в еврозоне в ноябре ниже ожиданий (10,0% протие консенсус-прогноза на уровне 1,4% год к году). Несмотря на публикацию данных по индексам деловой активности Китая хуже ожиданий, индекс Shanghai Composite с начала недели вырос на 1,6%, благодаря ожиданиям о смягчении карантинных ограничений на фоне протестов в стране. • 📍Индекс МосБиржи с начала недели снизился на 0,6%, в том числе отражая динамику на глобальных торговых площадках, вызванню усилением давления на мировую экономику. При этом одной из главных поддержек для акций РФ по-прежнему являются низкие стоимостные коэффициенты. Пары USDRUB и EURRUB прибавили 0,6% и 0,14% соответственно. Некоторое давление на рубль могло оказать недавнее снижение цен на нефть. Тем не менее существенное ослабление рубля в паре с твердыми валютами в условиях текущих экономических ограничений кажется маловероятным. Так согласно сообщениям в СМИ доля доллара США и евро в общем объеме операций на денежном рынке упала ниже 1%, против 20% в начале 2022 года. ⚠️На фоне жесткой риторики представителей ФРС индекс DXY с начала недели вырос на 0,4%, а пары EURUSD и GBPUSD теряют 0,2% и 0,6% соответственно. Цена на нефть марки Brent с начала недели укрепилась на 1,95%, в том числе на фоне опасении относительно предложения на ронке в условиях введения потолка цен на нефть из РФ со стороны ЕС. Цена на золото сумела укрепиться на 0,3%, в основном благодаря недавнему ослаблению доллара США.