Волатильность, корреляция и другие умные слова: основы диверсификации портфеля

14 мая 2023 в 18:25

Волатильность, корреляция и другие "умные" слова Основы диверсификации портфеля. Тут уважаемый @forward_to_the_best опубликовал пост, в котором похвалил Бурундуков. Это очень впечатлило эмоциональные и чувствительные наши души! Спасибо огромное! Так же в обсуждении этого поста уважаемый @slava1779 упомянул некоего Майка Девера с его идеями. Очень познавательно было для Бурундуков почитать про данного чувака. Тоже спасибо, добрый человек! Корреляция Корреляция - эта статистическая мера линейной связи между двумя числовыми рядами, которые представляют собой измерение каких-то двух явлений/величин. Если коэффициент корреляции близок к 1, то величины меняются в одном направлении, если к -1, то величины меняются в противоположных направлениях. Если формально использовать определение, то нет смысла брать в портфель 2 актива, для которых коэффициент корреляции равен -1. Так как их изменение не будет влиять на рост портфеля. А если же коэффициент корреляции равен 1, то опять таки нет смысла брать 2 актива, так как они растут и снижаются одинаково. Может быть надо проверять, чтобы у пары активов в портфеле корреляция была бы равна 0, ну чтобы верить, что цена активов меняется “без подлянок”? Так тут есть проблема, что интерполяция и экстраполяция - это две большие разницы. Бурундуки не понимают пока как использовать корреляцию в своем анализе и не используют. Волатильность Прочитаем определение из “Педивикии”: “Волати́льность (англ. volatility — изменчивость) — статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены на что-либо. Волатильность является важнейшим финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени”. Ну это вообще “разводилово” для хомяков. Изменчивость стала финансовым показателем и мерой риска! Даже удивительно, как эта бредятина заполонила все информационное пространство и мозги людей! Волатильность - это долбанная дисперсия! Как это связано с риском, бурундуки не понимают. У бурундуков есть свое определение. Волатильность актива - это чувствительность цены актива к “хомячкизму”. Если волатильность высокая, значит цена актива чувствительна к новостям, настроениям хомячков, “туману войны” и другим подобным факторам. Какие выводы? Диверсификация должна опираться не на корреляцию и волатильность, а на то, чтобы моменты падения/снижения цены каждого актива не совпадали по моменту наступления с падениями других активов. Как просчитать моменты наступления рисковых случаев для разных активов бурундуки не знают 🤔 #мнение #слабоумие_и_отвага #управление_портфелем

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

22 ноября 2024

Валютные облигации: как выбирать?

21 ноября 2024

Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?

25 комментариев

slava1779

14 мая 2023 в 18:30

Отлично. Вы поняли суть!

Нравится

KA_Random

14 мая 2023 в 18:51

@slava1779 , спасибо! Теперь бурундуки будут гордиЦЦа своим слабоумным умиЩЩем!

Нравится

forward_to_the_best

14 мая 2023 в 23:16

Так же как и Вы, плевался, когда волатильность называют риском. Но мы так реагируем потому, что не считаем цену акций существенным основанием для принятия решений. Нам, инвесторам, не важно, что отдать за приобритение бизнеса: деньги, время, здоровье, связи, опыт, внимание или пакет молока. Нам мало важна текущая цена, нас интересует ожидаемая доходность. — Но у этой медали есть и другая сторона. Спекулятивная. Причем говорю не о трейдерах-лудоманах, а о серьезном научном подходе. Экономика, как наука, прибегает к помощи математики. Там риском считается не волатильность, как показатель, а именно шанс отклонения цены от текущего значения. Там риск — это более абстрактное понятие, которое имеет мало отношения к трейдингу, зато имеет прямое отношение к формулам и функциям. Благодаря этому понятию, теоретики-экономисты могут считать оптимальный состав виртуального портфеля каждую секунду. Только проблема в том, что нет прока от подобных экономических знаний, когда речь идет о частном капитале с запредельными комиссиями от брокеров и маленькими капиталами.

Нравится

forward_to_the_best

14 мая 2023 в 23:16

— С научной точки зрения любая волатильность — риск, но не каждый риск — волатильность. С обывательской точки зрения эти понятия несовместимы. А трейдеры-лудоманы глупы, когда пытаются использовать термины из науки в своих детских забавах.

Нравится

slava1779

15 мая 2023 в 4:48

@forward_to_the_best все же волатильность это частично риск, не даром инструменты делятся на эшелоны.. Согласен, нас мало волнует цена в данный момент, но при этом, нас однозначно должно волновать в каком положении от дна инструмент находится.. нет смысла брать инструмент, если после этого у него начнется адская коррекция и ждать годами возврата стоимости..и это то что я подразумеваю риском, сколько времени мне придется ждать.. Теоретики -экономисты.. зачем нам это если их теории разбиваются об реальность?! Брокерская комиссия меня полностью устраивает, тариф трейдер.. фактически после первого же входа в позицию оно себе оправдывает по стоимости..

Нравится

Пульс учит

Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей