Прошлый свой пост, который я писал в начале месяца, я посветил одному из вариантов развития для цен на бумаги TSLA и писал про то, как могут (в теории) фонды взять ее по приемлемой цене. Сегодня я раскрою схожую тему. Я расскажу почему цена на эту бумагу по любому должна опуститься до включения ее в индекс и что может случиться, если этого не произойдет. Я понимаю что эта позиция и некоторые термины ниже в пульсе не очень популярны, по понятным для многих причинам, но все же, позвольте рассказать и свои мысли. А то одни ракетчики и подводники. Даже почитать нечего. Дам немного теории, что бы точно понять текст ниже. Как мы все знаем, доля в индексе S&P500 для нее уготовлена аж 1.5%. Что, конечно же, весьма весомая доля, учитывая что участников там примерно 500. Сам индекс не просто отражает рынок, а по сути является его индикатором. Куда он, туда и почти что весь рынок. А такой показатель акции как бета коэффициент, как раз и есть по сути индекс. Корреляция бумаги и индекса, показывающий ее силу к рынку в целом. Теперь к сути. Я думаю было бы странно отрицать что Тесла это огромный пузырь. На одной только последней новости о включении в индекс, она подняла 35% от текущей цены. Ее же реальная расчетная стоимость около 100$. Наверное для кого-то это шок, но это правда. Пока отложим это, мы же на рынке. Бумага стоит столько, сколько за нее дают. И это тоже правда. Что происходит с бумагой, после включения в индекс? Она обычно уходит к уровням, на которых эта новость была объявлена. Из нее уходит большая часть спекулянтов, падают объемы и уже нет такой движухи. Тесла шла весь год к этому, рисовала себе прибыли и даже удалось не с первого раза в итоге. Сколько в ней спекуляций после этого - думайте сами, тут все просто. Смотрим недельный график и соотносим с ее показателями за последние годы. В чем проблема и где риски? Да все просто. Если допустить что она войдет в индекс по текущей цене, то это тут же спровоцирует коррекцию всего. Потому как минимум пол цены она должна потерять очень быстро, по названным выше причинам. Пол цены от ее доли в индексе, это без малого 1% S&P500, но это только она, ведь индекс утащит за собой почти весь рынок, что может повлечь за собой как минимум коррекцию, а как максимум, весьма себе обвал и без того переоцененного рынка. Рынок, в свою очередь, реально в этом нуждается. Какова вероятность того что она может повлечь такие последствия при такой цене в день включения? - Весьма высокие. Каков риск для отражающих индекс фондов при покупке по 650+$ для их единственного KPI - доходности? - Очень высокий. Мне кажется что люди с деньгами не настроены к таким потерям. Поиграют с ней и разрушат розовые мечты хомячков. Уж простите. Я ни к чему не призываю, просто озвучивают мысли и видение. А вы для себя решайте сами, думайте сами и никого не слушайте! Всем хорошего дня.

Отвечаю на вопрос @DraiverX . Про цели FB и премаркет. Объяснять это долго, но постараюсь тезисно накидать основную суть. У нас с США разные торговые сессии (в разное время), следовательно и графики мы видим разные(!), это принципиальный момент. Почему это важно? Потому что графики надо уметь читать и опытные участники и фонды это умеют, значит неизбежно следует придерживаться их правил, потому как почти весь ликвид у них. По графику американских торгов хорошо видно огромный гэп и стремление его закрыть. Закрываться он примерно на уровне ~267±ATR. Потому, если с взвешивать вероятности, то крайне вероятно что сегодня этот гэп будет закрыт. На картинке хорошо видно что на пост и премаркете пол пути уже пройдено. Красная линия это цена закрытия, оранжевая это премаркет и белая это гэп, который сегодня можем закрыть.

Кто не читал предидущие посты, лучше начать с них. Вот вроде и подошла к концу история, где я в роле жертвы наблюдал за тем как Тинькофф Инвестиции побеждает здравый смысл, принципы этики и законы бизнеса. С победой, дорогой мой брокер! Ты действительно очень дорогой для своих клиентов. Обманным путем они выплатили мне 2000 рублей и все, одни отписки дальше. Все, конец серии постов на тему компенсации. Прецедент создать не удалось, но удалось сделать выводы. У меня нет никаких вопросов к банку, к персональным менеджерам на премиуме. Вы красавчики! А технические специалисты Тинькофф Инвестиции, особенно их руководство, раз до сих пор не разогнало этих дилетантов, конечно вызывает вопросы. Самое забавное, что когда я это обсуждал со своим менеджером, он сказал что он полностью со мной согласен! Неудивительно, он один из тех, кто принимает на себя удар из-за некомпетентности их разработчиков, проектных и продуктовых менеджеров, системных архитекторов, службы эксплуатации и т.д. Какие выводы тут я могу сделать? Оставаться тут и рисковать потерять по их вине тысячи долларов, я конечно не готов. Но и уйти я не могу по ряду причин. Значит буду их меньше кормить. Больше оборот в 10 млн.$ в месяц они от меня не увидят. Никакой маржинальной торговли тоже. Я уже открыл брокерский счет в Interactive Brokers и буду частично переезжать туда. Потому как торговать тут (да и вообще на российском брокере), я вижу как какую-то изощренную форму мазохизма, где тебя за твои же деньги регулярно натурально имеют. Связанные с серией постов бумаги: TSLA, MOMO, M