CCXI

CCXI «Дело об украденной ракете» или почему акции CCXI стоят на месте Друзья, начну с того, что разделяю Ваше негодование, ибо лекарства компании chemocentryx ЕС одобряет не каждый день, а если точнее, то сегодня был первый раз за всю историю существования chemocentryx. Но за этим последовало ничего, то есть абсолютно никакой реакции, хотя основания для обратного были. Предлагаю разобраться что же и почему же так случилось, и что нам делать дальше. Начну с того, что я верю в компанию, верю в рост акций, это станет понятно, если посмотреть на мой портфель - забит почти на 100% CCXI со средней 36.98, то есть передо мной стоит такой же вопрос как и перед Вами: продать или нет, а если нет, то чего ждать? Приступим. Почему CCXI не взлетела после одобрения Европы: 1. Одобрение уже было в цене. Как не хотелось бы признавать такой обидный факт, но это, скорее всего, правда. Думаю, что это подтверждает тот факт, что начиная примерно с 14 декабря шли крупные закупки под конец ОС (если верить webull, хотя конечно большого доверия у меня к этому приложению нет) на протяжении 3-х недель. Я уже где-то писал, что суммарно сумма покупок составила 120$ млн. Можно предположить, что это наращивал свою долю какой-нибудь фонд, так как суммы очень большие. Точно мы это узнаем уже прочитав квартальный отчет компании. Вот так просто, без изменении цены покупались огромные объемы акций. 2. Никто не хочет покупать CCXI. Объясняю что это значит. У акции было несколько катализаторов роста: одобрение в Японии, США и Европе. При одобрении в Японии, может быть кто помнит из старожил, произошло тоже самое что и сегодня: ничего. Акция стоила тогда примерно 16-19 долларов, так она и продолжила стоить. Объясняю я это тем, что это был достаточно слабый катализатор, без одобрения в США прибыль была бы ничтожной, и крупные игроки это понимали, поэтому и сидели спокойно, так как задирать цену перед одобрением США - вредить себе: если одобрят в США, то надо обязательно купить, но чем дешевле купишь, тем лучше, а поэтому лучше ждать одобрения в США. Одобрили в США - все ринулись покупать, акция удвоилась в цене. Но удвоилась она во многом за счет фондов и крупных корпораций, которые решили приобрести долю в chemocentryx. Акция взлетела на огромных объемах и чудовищных деньгах, тогда то в цену и было заложено одобрение в Европе, так как логично купить сразу по низкой цене необходимый объем, чем потом докупать и переплачивать. Но видя успехи компании кто-то нарастил долю в декабре-начале января без изменения цены. Иначе говоря, не таким уж сильным был катализатор одобрения в Европе, так как скорее всего он уже был учтен в октября. Теперь, чтобы увидеть желанные 2х нужен следующий сильный катализатор. Я думаю, что это будет отчет по продажам лекарства. Только это может заставить крупных игроков вложить свои деньги в chemocentryx и купить акции по той цене по которой им их продадут, только это даст необходимые объемы. Если попробовать подсчитать, то в идеальных тепличных условиях продажи лекарства могут удвоить капитализацию компании за год, а если сюда прибавить разработку абсолютно новых лекарств, а также новые направления для реализации avacopan, то мы получим очень и очень шикарные перспективы роста. Но опять же повторюсь, что бурный рост будет только в том случае, если продажи побьют все ожидания, а как Вы понимаете, вероятность здесь небольшая, так как и ожидания у всех перманентно завышенные. 3. Состояние рынка. Рынок сейчас в ужасном состоянии: высокая инфляция, ФРС повышает ставки, а крупные игроки вынуждены подстраиваться под эти условия и выходить из активов, которые не генерируют прибыль, так как нахождение в убыточных компаниях - это большой риск для капитала. chemocentryx пока не вышла на порог окупаемости, поэтому неудивительно, что крупные игроки ее обходят стороной в сегодняшних условиях. Были бы хорошие условия, и, я уверен, мы бы уже увидели 60-70 $ за акцию, и ведь она уже стоила так когда-то.

CCXI Краткий разбор презентации ChemoCentryx от 10 января Что сказали: ⁃ Отметили, что 2021 был отличным годом для CCXI ⁃ Лекарство одобрили в Америке и Японии, в этом месяце ожидают одобрения в Европе ⁃ Запустили производства лекарства в США в 4 квартале ⁃ Начали исследование (первая стадия) нового лекарства CCX559 ⁃ Сказали, что продолжаются исследования по лекарствам CCX507, CCXTBD. Первое лекарства, как я понял, близится ко второй стадии исследования ⁃ Рассказали какое Avacopan прекрасное лекарство ⁃ Рассказали что топовые врачи советуют Avacopan пациентам ⁃ Компания хочет приспособить Avacopan и для лечения других заболеваний (в презентации было указано три заболевания). Для этого компания планирует подать соответствующие заявки в FDA в первой половине-середине 2022 года. Далее в презентации показывается как Avacopan справляется с этими заболеваниями (вроде как справляется неплохо). ⁃ Рассказали про количество потенциальных потребителей Avacopan, в случае его одобрения для лечения заболеваний, указанных в презентации (добавление от меня: Avacopan, как мы знаем, направлен на очень малую категорию потребителей, однако, в случае одобрения Avacopan для лечения и других заболеваний, количество потребителей может вырасти в несколько десятков раз (по данным из презентации)) ⁃ Компания делает большую ставку на свое новое лекарство против рака CCX559, однако лекарство, как было сказано выше, только в первой стадии исследований ⁃ Компания получит 40 млн $ от своего дистрибьютора, после одобрения в Европе ⁃ Подробные данные о продажах стоит ждать в квартальных отчетах и отчетах о продажах Выводы от меня: ничего нового нам не сказали, указанная информация была сказана компанией еще приблизительно 8 октября, после одобрения лекарства в Америке. Так что ждем J.P. Morgan Healthcare Conference 12 января, может там будет сказано что-нибудь интересное (а по окончании конференции я лично надеюсь на жирный прогноз от J.P. Morgan на нашу любимую Чемо в 250$ за акцию ☺), а по-хорошему надо ждать февраля-марта с отчетами компании.