$RU000A1095L7 Поучаствовал Поучаствовал в квальском выпуске флоутера БО-П14 с ежемесячным купоном КС+275 б.п. на 3 года без оферты. На старте обещали 300 б.п. Но и 20,75% уже не плохо. Рейтинг А+.
На подходе у Самолёта ещё один выпуск БО-П15, но уже с постоянным купоном на старте 20,5%, скорее всего, этот процент понизят, так как выпуск для всех. На 3 года, но тут оферта- пут через 2 года
В итоге 14 выпуск до снижения КС выгоднее 15-го.
Также интересен новый аыпуск от Джи Групп, на 3 года, КС+325, 13 августа.
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
6 комментариев
Ваш комментарий...
Вцелом два выпуска очень похожи получаются. Тут на старте будут больше платежи и при снижении ставки плавно снижаться.
А в фиксе чуть больший купон на старте получаете и фиксируете его на 2 года до оферты. Если ставка начнет снижаться - тело начнет расти, соответственно можете сдать заранее выше номинала. Но если дотянуть до оферты, нельзя исключить, что там ниже номинала может упасть, закладывая риск сильного ухудшения процента на оферте.
Шило на мыло вобщем
Нравится
1
@CameramanV прогнозы экспертов такие, что в 25 году КС будет 14-16, в 26 - 10-11. С учётом таких ставок 15 выпуск может оказаться выгоднее. Но в таких облигациях нужно постоянно делать ребалансировку, не дожидаясь оферт.
К тому же параллельно со снижением КС уже становятся выгодны длинные офз-пд, купленные до начала цикла снижения, способные дать прибыль от поаышения цены.
Таким образом, у меня в облигациях две стратегии: 1) покупка флоутеров до снижения КС и ребалансировка, и 2) покупка длинных офз-пд.
Нравится
@H4g3v8s7 все верно пишешь. Сейчас просто распутье такое для многих. И люди думают, что покупать им, флоатеры, или уже пора фиксы.
Нравится
@CameramanV я покупаю и то, и то. Среди фиксов хорошая история у последней облигации от Мосгорломбарда по 23% без оферты.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
H4g3v8s7
580 подписчиков • 104 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−30,76%
Еще статьи от автора
25 октября 2024
КС подняли до 21%. 20 декабря возможно ещё одно повышение в этом году. На следующий год средняя ставка планируется в размере 17%, в 26 году - 13%.
Вообще, ЦБ не видит никаких признаков снижения инфляции, а 17% в следующем году - это может быть слишком оптимистично.
В итоге, падавшие всю неделю флоутеры всё ещё являются лучшим средством для накопления. Например, флоутер Эталон Финанс RU000A109SP5 после середины ноября выдаст доходность 24% - выше, чем фиксы Мосгорломбарда RU000A108ZU2 - 23%. Также фонд TPAY , состоящий в основном из флоутеров и падавший всю неделю, после разъяснительной работы работников ТИ опять растёт.
ОФЗ SU26238RMFS4 и другие длинные в период повышения КС под давлением. По этой ОФЗ вполне можно увидеть цену в 450 руб.
Индекс Гособлигаций $RGBI опустился к 98, почти к самой своей нижней поддержке. Можно ожидать на этом уровне боковик.
24 октября 2024
SMLT Отчёт РСБУ не показателен и снижение прибыли в отчёте МСФО будет выглядеть иначе, но из первого отчёт видно, что высокая ставка КС сильно бьёт по прибыли - резко растут процентные платежи. Пока не думаю, что ситуация аховая.
По графику видно, что огромное количество поддержек пройдено вниз, ближайшая на 1530, а также уже следующая - в районе 940-900. RSI на месячном графике ещё не показывает признаки для покупки. Рост КС остановится, стабилизируется, вот тогда и можно будет покупать.
IRKT по "Яковлеву" "допка" сильно испугала мелких держателей акций. Как это было у ОАК, тут также всю "допку" выкупают госструктуры. Как только закончится выкуп, цена пойдёт вверх. Ко всем прочему, в следующем году будут уже известны новости о выпуске новых самолётов. Пока поддержки на 27, следующая - уже на 17.
=========
HHRU на будущее хорошая инветиция. На новостях о возможном объявлении дивидендов, цену опять завели верх, вопреки тренду индекса. Но на графике есть хорошая поддержка в районе 3700-3600, где можно покупать, возможно, даже много. Навес может там и закончиться.
По-прежнему нравится MRKP, особенно после улучшения прогнозных показателей на 24-26 годы.
16 сентября 2024
TCSG 11 дней назад на размещении этих флоутеров предлагали до 21%, а сегодня уже - 22%.
Если IBO пройдет по верхней границе, то за вычетом налога купон будет 19,1%, что, прямо, впритык к ключевой ставке ЦБ.
Купон ежемесячный, на 2 года, без амортизации и оферты, рейтинг А.
Условия вполне приемлемы.
P.S. Итоговый купон КС+2,75%.