$ROSN Компания как всегда имеет довольно большой долг, мультипликаторы выше средних, низкий свободный денежный поток. Дивиденды по итогам этого года вероятно вырастут благодаря отсутствию бумажных убытков, искусственно снизивших их размер в прошлом году. Долгосрочно возможен ещё больший рост прибыли и выплат благодаря улучшению условий старых долгосрочных контрактов, а также если компании удастся снизить долг. Но дивидендная доходность по итогам этого года всё равно не будет высокой, да и в будущем едва ли достигнет 10%. В секторе немало других компаний с гораздо более привлекательными перспективами, поэтому акции Роснефти меня не интересуют (чисто теоретически они могут стать интересными в случае очень сильного падения, но для этого они должны снизиться на несколько десятков процентов). Резюме: компания выглядит хуже многих других в секторе, я не рассматриваю акции на покупку, шортить также не планирую из-за высоких рисков.