Royal Caribbean Cruises (RCL): (UPD от 18.03.20: круизные компании не включили в текущую программу господдержки, падение продолжается) Акции круизных компаний - одни из главных аутсайдеров текущего обвала на рынке. И это неудивительно: ситуация с лайнером Diamond Princess, где один за другим заболевали пассажиры, широко освещалась СМИ, напоминала зомби-хоррор и сильно сказалась на популярности морских путешествий. На прошедшей неделе президент США Дональд Трамп настоятельно порекомендовал круизным компаниям приостановить свою работу. Как говорится, сказано - сделано: вторая из крупнейших круизных компаний Royal Caribbean Cruises (RCL) объявила, что приостанавливает работу как минимум до 11 апреля. Акции RCL, которые еще в январе доходили до отметки в $135, сейчас торгуются ниже $30. Я не берусь утверждать, что это отличная инвестиционная идея (сейчас вообще сложно что-либо утверждать), но сам я добавил несколько акций в свой портфель и продолжаю следить за ценой. Royal Caribbean принадлежат самые крупные и современные круизные суда. Symphony of the Seas — крупнейшее пассажирское судно в мире, построенное в 2018 году. Его «братья» по классу Oasis занимают 2-ую, 3-ю и 4-ую строчки соответственно, и им также не больше 10 лет. На очереди строительство еще нескольких «монстров», которые должны возглавить рейтинг. Будем надеяться, что текущий кризис не помешает этим амбициозным планам. По крайней мере, Дональд Трамп на переговорах с руководителями крупнейших страховых компаний пообещал, что круизная индустрия США (RCL, CCL) не останется без помощи со стороны американских властей.

ViacomCBS (VIAC): Viacom и CBS Corporation, воссоединившиеся в конце прошлого года под общим брендом ViacomCBS (VIAC), опубликовали свой первый совместный отчет по итогам 4-го квартала. Убыток в размере $273 млн (-$0,44 на акцию) по сравнению с прибылью в $884 млн ($1,43 на акцию) годом ранее, а также снижение выручки с $7,092 млрд до $6,871 млрд. Результат, мягко говоря, не совпал с ожиданиями, ведь прогнозировалась выручка в $7,339 млрд и прибыль на уровне $1,41 на акцию. Реакция инвесторов не заставила себя ждать: стоимость акций опустилась ниже отметки в $30. Почему же я принял решение прикупить себе немного VIAC? Всё просто, переходный 4-ый квартал включает в себя расходы, связанные со слиянием двух компаний. В свою очередь, положительный эффект объединения мы сможем увидеть лишь в будущем. ViacomCBS вступает в борьбу за свой кусок пирога под названием «Стриминговые сервисы». Анонсирована новая подписка, которая объединит CBS All Access с активами Viacom, среди которых Paramount Pictures, Nickelodeon, Comedy Central и MTV. В декабре медиагигант также успел приобрести 49% киностудии Miramax Pictures, получив эксклюзивные права на распространение более 700 фильмов и сериалов. В общем, подписка от ViacomCBS — мой фаворит наряду с HBO Max от AT&T (T). Наличие обширной библиотеки уже готового контента выгодно отличает их от того же Netflix (NFLX) и стримингового сервиса Apple (AAPL), которые тратят огромные средства на производство новых фильмов. Разнообразие представленного контента способно привлечь более широкую аудиторию, нежели, например, сервис Disney+ (DIS), который ориентирован лишь на детей и фанатов Marvel, Star Wars. Считаю хорошим вариантом для долгосрочных инвестиций.

Shake Shack (SHAK): Акции сети бургерных Shake Shack (SHAK) продемонстрировали самое большое дневное падение с момента выхода компании на NYSE в 2015 году. Да, здесь вновь не обошлось без отчета за 3-й квартал. На первый взгляд результаты, достигнутые компанией, не выглядят плохими. Чистая прибыль - $10,3 млн или $0,31 на акцию (практически в 2 раза больше, чем годом ранее). Выручка в $157,8 млн против прошлогодних $119,6 млн. Загвоздка лишь в том, что рост обеспечен за счет новых точек. Сопоставимые продажи до прогноза аналитиков не дотянули: они увеличились лишь на 2%. Эта мелочь оказалась той самой соломинкой, которая, по известному выражению, ломает спину верблюда. Что же еще смущает инвесторов? Во-первых, эксклюзивное соглашение с небезызвестным вам сервисом GrubHub (GRUB, см. прошлые записи). Доставку бургеров из Shake Shack с недавнего времени можно заказать только через GRUB, отношения с другими службами прекращены. Несмотря на агрессивную политику расширения, позиции GrubHub сильны далеко не во всех ключевых для SHAK городах. Отказ от сервисов-конкурентов как минимум в краткосрочной перспективе негативно скажется на количестве заказов. Клиенты служб доставки не отличаются особой лояльностью, и их выбор сильно зависит от тех бонусов, которые предложит им сервис (скидки, промокоды, баллы и т.п.). Вспоминаем также, что акции GRUB сами оказались в аутсайдерах после слабого квартального отчета. Во-вторых, озвученные планы Shake Shack временно закрыть ряд своих точек на модернизацию. Ребята из SHAK всегда старались быть на шаг впереди конкурентов. Вот и сейчас они приняли решение поэкспериментировать с форматами и поработать над оптимизацией своих заведений. В долгосрочной перспективе это несомненно здорово, в краткосрочной же временно закрытые рестораны оптимизма не добавляют. Подводя итоги: Shake Shack - международная сеть, недавно отметившая свое 15-летие. Яркий представитель новой волны фастфуд-заведений, делающий ставку на качество блюд и клиентоориентированность. Они меняют рынок и заставляют меняться «старичков» вроде MCD и YUM . Модернизация ресторанов и расширенное сотрудничество с GrubHub, скорее всего, позитивно повлияют на стоимость ценных бумаг. Конечно, если смотреть на пару лет вперёд.