Восстановление экономики Китая не прекратилось, а некоторые акции США являются заметными бенефициарами. В то время как экономика большинства стран сократится в результате корона-кризиса, ожидается, что валовой внутренний продукт Китая вырастет на 1,9% к 2020 году. Страна быстро открылась после блокировки и вернула экономику в нормальное русло быстрее, чем это сделали большинство других стран. Это отличная новость для компаний, которые продают в Китай. Об этом свидетельствуют данные инвестиционного банка Evercore. Фирма проводит еженедельный опрос 21 американской компании - одной трети производителей товаров производственного назначения и химикатов, а остальные - потребительских товаров - которые экспортируют в Китай или продают внутри страны. Индекс «продаж в Китай», который он генерирует на основе данных, упал до менее 35 в марте, но с тех пор имеет тенденцию к росту. Результат в пятницу составил 56,3 - самый высокий показатель с июня 2011 года. Evercore не раскрывает, какие компании исследует, но укрепление экономики Китая является серьезным преимуществом для компаний со значительными продажами в этой стране. $AAPL Apple - одна из таких компаний. Акции компании выросли на 127% с 23 марта, минимума обвала рынка в 2020 году, до сегодняшнего дня. Это 65% того роста, за который #SPX S&P 500 должен быть благодарен Apple. Долгосрочный рост прибыли Apple зависит от ее быстрорастущего и высокоприбыльного бизнеса по предоставлению услуг, но восстановление продаж телефонов также принесет выгоду в краткосрочной перспективе. Акции недавно подскочили в ответ на новости о том, что Apple теперь планирует выпустить 96 миллионов iPhone в 2021 году, что на 30% больше по сравнению с прошлым годом. Консенсус Уолл-стрит призывает Apple продать 215 миллионов iPhone в 2021 году с выручкой в ​​165 миллиардов долларов. Показатель выручки будет увеличиваться на 20% в годовом исчислении, но аналитик Wedbush Securities Дэн Айвз сообщил, что оценки продаж теперь обязательно вырастут. По его словам, значительная часть очевидного роста спроса исходит из Китая. «Китай превосходит ожидания» на текущий квартал, сказал Айвз. По оценкам FactSet, Apple получает примерно 7% своей выручки из Китая, но, по оценкам Айвза, 20% спроса на iPhone приходится на Китай. Продажи в Китае составляют 16% выручки $NKE Nike. Ожидания того, что продажи там вырастут на 17% в финансовом году, заканчивающемся в мае, помогли акциям почти удвоить процентный прирост по S&P 500 с 23 марта. Акции также выиграли, конечно, поскольку более высокая маржа прямых продаж потребителям составляет большую часть дохода. $SBUX Starbucks, между тем, получает более 10% выручки из Китая. Его акции выросли на 83% с 23 марта. Оператор казино $WYNN Wynn Resorts получает 70% своих доходов от Макао, бывшей португальской колонии и игорного центра, который зависит от посетителей из материкового Китая. Акции выросли на 167% по сравнению с своим минимумом 18 марта. #CC Chemours получает более 11% выручки из Китая, а $CAT Caterpillar 5%. Акции Chemours выросли на 278% по сравнению со своим минимумом 3 апреля, а акции Caterpillar подорожали на 96% с 23 марта. «Инвесторы видят в Китае стабильный или немного лучший рост в следующем году, поскольку в настоящее время у них меньше встречных ветров со стороны COVID, и они получают выгоду от глобального роста и стимулов», - написал Оскар Слотербек, аналитик по макро исследованиям Evercore, в исследовательской записке.