$IMOEXF {$NGV4} Важный пост с комментарием по последним и будущим сделкам: Ожидание по IMOEX. На данный момент нет четкого направления дальнейшего движения. Закрепление по значению индекса выше 2900 добавит больше признаков на разворот индекса, и даст сигнал рассматривать открытие позиций в акциях. Анализируя новостной фон, можно предположить дальнейшее снижение индекса, до уровня 2200. После достижения этого значения также имеется большая вероятность разворота, поэтому при достижении этого значения будет смысл начинать набирать позиции в акциях. До тех пор, основная часть капитала заложена в облигациях, примерно 70% флоатеры и 25% ПД. В случае разворота индекса IMOEX, акции будут набираться за счет сокращения доли флоатеров постепенно. Затем, когда начнется цикл снижения ключевой ставки, доля ПД также начнет сокращаться в пользу акций, до тех пор пока не будет дан сигнал о выходе КС на плато. К этому времени основной капитал будет сосредоточен в акциях. Сейчас активными остаются два счета, один из них ИИС. Последний был открыт до введения ИИС-3, для сохранения возможности вывода на банковский счет дивидендов по акциям. Идея состоит в том, чтобы по итогу иметь основной капитал в акциях на ИИС для получения дивидендов на банковский счет. Здесь планируется два варианта развития событий, зависящих от принятия решения по ИИС-3. Недавно появилась новость о том, что для ИИС-3 могут разрешить вывод купонов и дивидендов на банковский счет, в случае одобрения этой возможности Госдумой на осенней сессии, действующий ИИС будет переведен на условия ИИС-3, для получения возможности вывода, если же закон отклонят или оставят на доработку, действующий ИИС позволит выводить только дивиденды с акций, а также по типу Б не платить налог на прибыль в случае его закрытия. Почему планируется использовать именно тип Б (в случае одобрения закона для ИИС-3 такая возможность также будет использована, при этом добавится ежегодный налоговый вычет за пополнение). Два активных счетах позволяют хеджировать собственные позиции. Так, в случае ошибочного прогноза хеджирование позиции за уровнем стоплоса, позволит не снижать значение общего счета, но при этом даст возможность дождаться выхода сделки в плюс. Это нужно для того, чтобы не закрывать сделки в минус на ИИС, а продолжать держать позицию до её выхода в плюс. Идея в том, что для ИИС есть порог прибыли, который не будет облагаться налогом в случае закрытия счета - 30 млн рублей. Это значение будет достигнуто быстрее, если выводить сделки на ИИС только в плюс. Именно поэтому в последних сделках можно увидеть последовательную продажу-покупку-продажу по фьючерсному контракту на газ по значениям 2.979-2.995-2.857 соответственно. Лонг позиция на брокерсокм счете на значении 2.995 открывалась с целью хеджирования уже шорт позиции на ИИС за уровнем стоплосса. Это позволило дождаться нужного направления движения цены по позиции в ИИС, не снижая ликвидность портфеля. Сейчас шорт позиция по фьючерсу на газ сохраняется на ИИС. Фиксация будет происходить в несколько тейков на ожидаемых уровнях 2.675 и 2.645, а в случае разворота движения цены, стоплосс выставлен в безубыток на уровне 2.812.