Что происходит в экономике

☝️ Что вы узнаете

1. Какие события повлияют на российский рынок
2. Чего ожидают аналитики в 2024—2025 годах
3. Какие активы стоит купить в портфель прямо сейчас

☝️ Чему вы научитесь

1. Выстраивать логические цепочки «событие — последствие»

👋 Привет! На связи команда Академии инвестиций.

Недавно наши аналитики выложили свежую стратегию на 2024—2025 годы. Мы ее прочитали и решили объяснить все самое главное максимально просто и быстро.

Вы узнаете, какие акции вырастут, на каких облигациях можно хорошо заработать, стоит ли закупаться золотом и что будет с недвижимостью и ипотекой.

🔥 Бонус: в каждом уроке мы будем давать вам список самых доходных идей на этот год! Поэтому читайте курс до конца и скриньте идеи.

Погнали 😎

Слова, которые вы встретите в уроке

🎓 Ключевая ставка — процент, под который ЦБ выдает кредиты банкам. А банки выдают кредиты компаниям и населению уже под свой процент, который выше процента ЦБ. Поэтому именно от ключевой ставки зависят ставки по кредитам и вкладам.

🎓Инфляция — рост цен на товары и услуги. Инфляция есть в каждой стране и она постоянно меняется.

🎓Замещающие облигации — облигации российских компаний, выпущенные ими взамен своих же еврооблигаций. Выплаты по замещающим облигациям привязаны к курсу иностранной валюты.

Чем запомнилась первая половина 2024-го

Хорошее настроение инвесторов длилось ровно до мая. И казалось бы, нас уже сложно чем-то удивить, но не тут-то было 🥲 Значимые для экономики события посыпались один за другим:

Итогом всех событий стало падение акций с мая на 30%.

Да, веселого, кажется, мало ☹️

☝️ Однако на самом деле ситуация не так уж плоха.

И когда же ждать снижения ставки

У наших аналитиков есть три варианта развития событий.

📌 Базовый сценарий (вероятность — 60%): сохранение ставки в октябре и снижение до 18% к концу 2024-го.

📌 Жесткий сценарий (вероятность — 30%): повышение ставки до 20​​—21% осенью, смягчение откладывается до 2025-го.

📌 Мягкий сценарий (вероятность — 10%): ставка снизится в конце года, и уже в середине 2025-го будет ниже 10%.

А что с рублем

У рубля статус «все сложно» 🙄 Во-первых, скачки цен на сырьевом рынке сильно влияют на курс валют. Во-вторых, есть риск проблем с продажей и покупкой валюты.

- 12,6 рубля за юань на конец 2024 года;

- 13,5 рубля за юань на 2025 год.

- 88—93 рубля за доллар на конец 2024 года;

- 92—98 рублей за доллар на 2025 год.

Что с мировым рынком

👉 Снижение процентных ставок в США и ЕС —> возможно позитивное влияние на процентные ставки в России и на динамику сырьевых цен.

👉 Президентские выборы в США —> победа Дональда Трампа может вызвать рост фондового и товарного рынков.

👉 Геополитика —> российская экономика хорошо адаптировалась к сложностям. Но пока конфликт на Украине продолжается, нельзя забывать про худшие сценарии.

👀 Что покупать прямо сейчас

Наконец, переходим к самому интересному.

👉 В первую очередь смотрим на флоатеры, особенно если вы боитесь просадок. Также можно вложиться в валютные облигации и немного закупиться рублевыми облигациями с фиксированным купоном.

Что за флоатеры

Это облигации с плавающей ставкой купона — фавориты аналитиков на ближайшие три месяца. С этими бумагами вы сможете получить высокую доходность без высоких рисков.

👀 Что покупаем в следующем году

👉 Конечно, рублевые облигации!

Во-первых, они будут дорожать на фоне снижения ключевой ставки. А во-вторых, высокая доходность облигаций обгоняет рост цен.

👀 А что насчет акций

👉 Аналитики отвечают просто: — держать и даже докупать.

Почему докупать? После просадки акции хороших компаний можно купить по сниженной цене. К тому же даже в самые турбулентные периоды важно оставаться в рынке.

👀А если будет опять штормить

Вероятное снижение цен на нефть может помешать росту российского рынка.

По мнению аналитиков, чтобы подстраховаться, не помешает разбавить портфель тремя активами: