Золото и недвижимость

☝️ Что вы узнаете

1. Вырастет ли золото в 2024 году
2. Стоит ли инвестировать в недвижимость

☝️ Чему вы научитесь

1. Анализировать рост цен на золото и недвижимость

📌 Золото: скромные перспективы, но защитный потенциал

Хотите защититься от обесценивания рубля?

Обращайтесь к золоту 😎

Большого роста аналитики в течение года, к сожалению, не обещают. Но в долгосрочной перспективе золото сможет показать неплохой доход и защитить наши портфели.

Как видно на графике, цена золота медленно, но уверенно движется вверх.

Стоимость золота в долларах

Почему золото может подорожать 🤔

1. Сохранение повышенной геополитической напряженности.
2. Снижение процентных ставок в США и ускорение этого процесса в глобальном масштабе.
3. Проблемы в экономике США (замедление, безработица).
4. Высокий спрос на металл со стороны центральных банков и фондов на золото.

И что же делать инвесторам 🤨

Аналитики полагают, что до конца года цена на золото все еще будет скакать то вниз, то вверх.

Однако для российских инвесторов золото, как и прежде, остается одним из главных инструментов валютной диверсификации. И хотя большого роста пока не ожидается, его точно стоит приобрести для диверсификации портфеля ☝️

👉 Но делайте это во время снижения цены, которое как раз может произойти в ближайшие месяцы.

📌 Недвижимость: ускоренный рост позади

На длинном горизонте недвижимость — отличный инструмент для защиты от инфляции и обесценивания рубля.

Но поскольку цены на недвижимость, как и спрос, слегка просели из-за сворачивания льготных ипотек, нужно учесть две вещи.

👉 Вложения в этот актив сейчас больше подойдут консервативным инвесторам с длинным горизонтом инвестирования.

👉 Выбор объекта становится принципиально важным с учетом трендов в отдельных сегментах.

Что с ипотекой

☹️ Объемы выдачи ипотеки сокращаются. В 2024 году Дом.рф прогнозирует снижение на 30—40% к рекордному 2023-му.

Прекратила действие с июля. Это самая крупная из льготных программ в России.

Продлена до 2030 года с другими условиями: заемщики должны иметь детей до шести лет.

Ипотека для IT-специалистов и военных, Дальневосточная и Арктическая программы продлены. Но их условия могут меняться.

Что по ценам 🤔

В отдельных банках ставки по ипотекам уже превысили 20%, а в среднем по банковскому сектору достигли 15% в июле.

Жилая недвижимость

За последние десять лет цены росли в среднем на 9% в год на первичном рынке и на 5% в год на вторичном рынке, а в 2021—2023 годах на фоне действия льгот — на 19% и 13% соответственно.

Сдача в аренду за последнее десятилетие приносила в среднем 4—5% годовых (и около 7% в крупных городах в 2024 году).

Новостройки

С начала 2024 года цены выросли на 5,9%. После завершения массовой ипотеки с господдержкой рост цен на строящееся жилье замедлился.

Куда в итоге инвестировать

👉 Индивидуальное жилищное строительство (ИЖС)

Показывает высокий рост по объемам строительства. Спрос на частные дома растет, а господдержка помогает сегменту. Большие системные застройщики относительно недавно вышли на этот рынок, поэтому потенциал для роста существенный.

👉 Недвижимость бизнес-класса

Элитная недвижимость менее чувствительна к изменениям ипотечного рынка, что делает ее сейчас еще более привлекательной.

В 2021—2023 годах рост цен на такую недвижимость отставал от рынка. Однако в будущем он может быть более устойчивым, несмотря на сворачивание ипотечных льгот.

Спрос на такое жилье носит в том числе инвестиционный характер. Его будут поддерживать: