Форум об облигации АЛРОСА 001P-02

Наблюдение: как рынок отреагировал на изменение ключевой ставки? Рынок облигаций после заседания ЦБ по ключевой ставке достаточно сильно упал. Какую динамику ставки покупатели этих облигаций закладывают в будущем? Судя по данным от ЦБ (в таблице-скриншоте приведены значения "кривой бескупонной доходности с их сайта") за два дня (торговые сессии в пятницу и понедельник) рынок показал что ждёт снижения ставки в течение 2 лет (т.к. на горизонте 2 года - доходность облигаций уже ниже 21% текущей КС). Лично я сегодня (на уже ставшее "обрядом" пополнение счёта) добирал: $SU26238RMFS4 Также планирую в ближайшее время покупать ОФЗ с погашением в диапазоне 9-16 лет: $SU26230RMFS1 - 16 лет. $SU26240RMFS0 - 11 лет. $SU26230RMFS1 - 14 лет. И каких-нибудь корпоративных флоатеров, вроде $RU000A109SH2 (кстати, очень приглянулась эта облигация двумя факторами: 1 - крупный эмитент, 2 - ежемесячный купон). Про периодичность купона мелькнула такая мысль: более частый купон при такой турбулентности на рынке, очевидно, является преимуществом. Возможно, компании используют такие преимущества т.к. конкурируют за займ под непомерно высокий с их точки зрения (и низкий с точки зрения инвесторов) %. Если это так, то мне видится это хорошим сигналом: значит повышать % просто так уже не хотят. Стараются найти способ выиграть конкуренцию другими способами. Всем бобра.

Подборка надёжных облигаций. Новые выпуски. С рейтингом А- и выше. ➡️ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ 001P-02 $RU000A109VJ2 Статус "квал": Да Рейтинг: 🅰️➖ стабильный [АКРА] Купон: плавающий, КС + 3.5% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 3 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 25.10.2024 Дата погашения: 10.10.2027 ➡️КАМАЗ БО-П13 $RU000A109VM6 Статус "квал": Нет Рейтинг: 🅰️🅰️ стабильный [Эксперт РА, АКРА] Купон: плавающий, КС + 1.75% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 2 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 25.10.2024 Дата погашения: 15. 10.2026 ➡️ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ 001P-03 $RU000A109VK0 Статус "квал": Нет Рейтинг: 🅰️➖ стабильный [АКРА] Купон: постоянный, 21.85% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 2,5 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 25.10.2024 Дата погашения: 13.04.2027 ➡️СОВКОМБАНК БО-П05 $RU000A109VL8 Статус "квал": Нет Рейтинг: 🅰️🅰️ стабильный [Эксперт РА и АКРА] Купон: плавающий, КС + 2% Купонный период: 30 дней Номинал: 1000 ₽ Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 25.10. 2024 Дата погашения: 10. 10. 2027 ➡️НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ БО-10 $RU000A109TW9 Статус "квал": Нет Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [Эксперт РА и НКР] Купон: переменный, КС + 1.1% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 5 лет Амортизация: Нет Put-оферта: Да, через 4 года (01.10.2028) Call-опцион: Нет Дата размещения: 22.10.2024 Дата погашения: 26.09.2029 ➡️СФО ВТБ РКС ЭТАЛОН 04 $RU000A109NC4 Статус "квал": Нет Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ [Эксперт РА] (рейтинг выпуска облигаций) Купон: постоянный, 21.5% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 8 лет 3 месяца (ожидаемый: 1 год 8 месяцев) Амортизация: Да, с первого купона (так же есть условия для ускоренной амортизации) Put-оферта: Нет Call-опцион: Да (01.05.2026) Дата размещения: 07.10.2024 Дата погашения: 01.12.2032 (ожидаемая дата: 01.05.2026 (при условии исполнения call-опциона) ➡️ПРОМСВЯЗЬБАНК 003P-09 $RU000A109TJ6 Статус "квал": Нет Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [АКРА] Купон: плавающий, КС + 1.5% Купонный период: 31 день Срок обращения: 3 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 18.10.2024 Дата погашения: 15.10.2027 ➡️ДЕЛИМОБИЛЬ (Каршеринг Руссия) 001Р-04 $RU000A109TG2 Статус "квал": Да Рейтинг: 🅰️➕ стабильный [АКРА] Купон: плавающий, КС + 3% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 2 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 18.10.2024 Дата погашения: 08.10.2026 ➡️МЕГАФОН БО-002Р-07 $RU000A109SZ4 Статус "квал": Нет Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [Эксперт РА, АКРА] Купон: плавающий, КС + 1.3% Купонный период: 91 день Срок обращения: 2.5 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 17.10.2024 Дата погашения: 15.04.2027 ➡️РЖД 001P-33R $RU000A109PF2 Статус "квал": Нет Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [Эксперт РА, АКРА] Купон: плавающий, RUONIA + 1.3% Купонный период: 31 день Срок обращения: 4 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 27.09.2024 ➡️АЛРОСА 001P-02 $RU000A109SH2 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [Эксперт РА, АКРА] Купон: плавающий, КС + 1.14% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 1.5 года Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 14.10.2024 Дата погашения: 07.04.2026 Статус "квал": Нет ➡️ЭТАЛОН-ФИНАНС 002Р-02 $RU000A109SP5 Статус "квал": Да Рейтинг: 🅰️➖ стабильный [Эксперт РА] Купон: плавающий, КС + 3% Купонный период: 30 дней Срок обращения: 3 года Обеспечение: Нет Амортизация: Нет Put-оферта: Нет Call-опцион: Нет Дата размещения: 15.10.2024 ➡️ЭКСПОБАНК 001P-02 $RU000A109QN4 Статус "квал": Да Рейтинг: 🅰️ стабильный [Эксперт РА, НКР] Купон: плавающий, ΣКС + 2,75% Купонный период: 30 дней Срок: 5 лет Номинал: 1000 ₽ Амортизация: Нет Put-оферта: Да, через 2 года (29.09.2026) Call-опцион: Нет Дата размещения: 04.10.2024

⚡⚡⚡ $SU26238RMFS4 ⚡⚡⚡ Когда придёт расцвет десяти- и даже пятнадцатилетних ОФЗ? Эх не спится что-то мне. О чем можно подумать ночью? О ставке разумеется. Дня же было мало подумать. Да и тема в Пульсе ещё не до конца раскрыта 😆 Когда всë же придёт расцвет десяти- и даже пятнадцатилетних ОФЗ? Да ни-ког-да с такими ястребами в ЦБ. Шутка, они хорошие на самом деле, стараются победить инфляцию. Так когда же? Смотрите - ставка резко вверх до 21% и сигнал, что на следующем заседании легко ещё на 1-2 пункта вверх могут. Эффективная доходность популярной ОФЗ 26238 на данный момент 17%, облигация отреагировала снижением всего на 1% в цене. Как-то маловато. Допускаю, что ставка 20% была уже в цене, но не 21% вместе с обещаниями 22-23%. Ещё -5% до 470 руб за облигацию запросто можем уйти и это будет только 18% эффективной доходности. Да и вообще, я считаю весь рынок облигаций с постоянным купоном как-то скромно отреагировал и возможно ещё будет доосознавать произошедшее дальнейшим снижением в ближайшие недели. И самое главное, ведь не понятно когда остановятся с повышением. Прогнозы то и дело пересматриваются в худшую сторону. То есть расчёт средней ставки на будущие годы то и дело растёт. Таким образом, на мой взгляд покупать длинные ОФЗ пока рано. То же самое я писал и после прошлого заседания. Нужен сигнал на разворот, улучшение статистики по инфляции в первую очередь. Ждëм 🧐 Посижу пока во флоатерах и немного в коротком постоянном купоне. Желательно с ежемесячными выплатами. Вот в этих например: $RU000A109SH2 $RU000A109K40 $RU000A108CA3 Да, это не самая высокая доходность на рынке, но она выше текущей ключевой ставки. И для меня надёжность эмитента важна в первую очередь.

Ну что ж, ставка 21% с явным жёстким сигналом. При этом ЦБ понимает, что влияние ключевой ставки на инфляцию ограничено и выделяет 4 фактора, как причину. Так может поработать над этими факторами и не надо так жестить. А сейчас по воробьям из пушки я бы сказал. Сопутствующий ущерб бизнесу кто-то оценивает? Покритиковал немного, но двигаемся дальше. Что актуально в текущих условиях? Прогноз средней ставки на 2025 год: 17-20%, на 2026 год: 12-13%. Это означает, что если всё по плану, то к циклу снижения мы приступим ближе к лету 2025 года. То есть как минимум на следующий год флоатеры не потеряют свою актуальность. Можно не заморачиваться конечно, LQDT приносит сопоставимый с ключевой ставкой доход, если нужно припарковать кэш. Но корпоративные флоатеры приносят больше, так как имеют премию к ключевой ставке +1-2 пункта. Кроме того, не стоит забывать про диверсификацию. Я присматриваю флоатеры надёжных не слишком закредитованных эмитентов с погашением в 2026 году. Вот, например, такой. $RU000A109SH2 Флоатер от Алроса с погашением в апреле 2026 с купоном "ключевая ставка + 1%" и ежемесячными выплатами купона. Ну чем не конфетка 😎

$RU000A108777 $RU000A109SH2 $RU000A1077V4 🔶 Привет! Прочитал сегодня новость: "Госдума приняла в третьем чтении закон, который с 2025 г. повышает ставку налога на купонный доход по государственным, муниципальным ценным бумагам и обращающимся облигациям российских организаций для юридических лиц с 15% до 20%. Документ (N727330-8) был внесён в парламент правительством в конце сентября в рамках "бюджетного пакета". Речь идет о следующих видах долговых ценных бумаг, условиями выпуска и обращения которых предусмотрено получение дохода в виде процентов: государственных ценных бумаг государств - участников союзного государства, субъектов РФ и муниципалитетов; облигациях с ипотечным покрытием, эмитированным после 1 января 2007 года; облигациям российских организаций. " Вроде как нас не должно касаться. Но в тоже время в будущем могут и по физикам пройтись таким же путём. Не знаю как-то это связано с частичной просадки рынка облигации, в том числе и по флоатерам!? Или в большей степени цены па дают в преддверии заседания. 📌 Подкупил немного флоатеров - Балтлиз, Алросу, Росэксимбанк.

$RU000A109SH2 $RU000A109DV5 Ну вот и все! Начало происходить то, чего я и опасался, когда начался бум флоутеров. Сразу скептически относился к этому инструменту, из-за опасений что можно вляпаться и не выйти из них без больших убытков по причине низкой ликвидности. Хотел совсем недавно увеличить в них долю в портфеле до 25%, но передумал и почти полностью вышел из этого инструмента. Оставил лишь Алросу из-за короткой дюрации, в ней можно и до погашения сидеть. А этот ИнтерЛиз - наглядный пример того, что вас ждёт. В стакане покупателей практически нет! ---------- Какие перспективы фооутеров я вижу дальше? В кратце - полная Ж. Сейчас, даже когда повышение ставки на ближайшем заседании до 20% и выше уже "факт", флоутеры начали лить безбожно и это только начало. Как говорится рынок живет ожиданиями. Дальше каждое новое заседание будет восприниматься как "уже точно последнее повышение КС". Премия к КС будет мало кого привлекать, у всех будут чесаться руки для того чтобы заготовить кэш для перекладки в фиксы и длину. Из флоутеров, ИМХО, нужно выходить очень заранее, потому что их ждёт лютейшая рыночная переоценка. А сидеть в них 3 года до погашения с дичайшим лосем так себе перспектива. Не ИИР. --------- Другой сценарий - гиперинфляция и дальнейшее повышения КС до 25 и выше для меня такой же сигнал для выхода из облигаций. Уверен что будут дефолты даже у самых высоких рейтингов. А значит и лоси в топовых эмитентах. ------- Оптимистов не считаю наивным. Пусть все будет хорошо. Но для меня риски становятся неприемлемыми!

Новостной дайджест 20.10.2024 Новости рынка облигаций за эту неделю, которые я выделил для себя и делюсь с вами. 1️⃣. Во вторник 15 октября началось размещение облигаций "Эталон-Финанс 002Р-02" с плавающим ежемесячным купоном КС + 3% и кредитным рейтингом 🅰️➖. Дата погашения: 30.09.2027 Требуется статус квала. $RU000A109SP5 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 2% от портфеля. Бумага сразу просела в цене и торгуется ниже номинала. 2️⃣. В четверг 17 октября началось размещение облигации "МегаФон БО-002Р-07" с плавающим квартальным купоном КС +1,3% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️. Дата погашения 15.04.2027 Статус квала не требуется. $RU000A109SZ4 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 10% от портфеля. Хороший купон для своего рейтинга, но увы квартальный. Мегафон черепаха, полгода понадобилось на то чтобы понять что купоны КС +1% в прошлых выпусках отстают от рыночных, интересно сколько еще времени потребуется, чтобы эмитент понял что нужен купон ежемесячный 😅. 3️⃣. В пятницу 18 октября началось размещение облигации "Делимобиль оббП04" с плавающим ежемесячным купоном КС +3% и кредитным рейтингом 🅰️➕. Дата погашения: 08.10.2026 Требуется статус квала. $RU000A109TG2 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 2% от портфеля. Бумага сразу улетела ниже номинала, а я взявший ее на десятку при размещении сразу получил минус 😅. Одно радует, срок обращения облигации относительно короткий, 2 года. 4️⃣. В пятницу 18 октября началось размещение облигации "Промсвязьбанк обб3П09 с плавающим ежемесячным купоном КС +1,5% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️ (от АКРА) / 🅰️🅰️➕ (от Эксперт РА). Дата погашения: 15.10.2027 Пишут что доступна неквалам пока, но думаю это временно. $RU000A109TJ6 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 5% от портфеля. Но надо учитывать что тут величина купона определяется за 5 дней до начала купонного периода и возможны просадки стоимости облигации, в случае повышения ключевой ставки. 5️⃣. На неделе в каталог добавили облигацию "АЛРОСА 001Р-02" с плавающим купоном КС + 1,14% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️. Дата погашения: 07.04.2026 Статус квала не требуется $RU000A109SH2 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 10% от портфеля. Облигация с коротким сроком обращения в 1,5 года. Короткий срок и высокий рейтинг перекрывают относительно средний купон. Прошлый выпуск "Алроса оббП01", который стартовал в конце сентября, был с купоном КС +1,2%, но со сроком 4 года. 6️⃣. На неделе в каталог добавили облигацию "РЖД 001P-33R " с плавающим ежемесячным купоном RUONIA + 1,3% и кредитным рейтингом 🅰️🅰️🅰️. Дата погашения: 29.10.2028 Статус квала не требуется $RU000A109PF2 💬 При желании можно рассмотреть к покупке на сумму до 10% от портфеля. Максимально надежный эмитент. Может кому то и зайдет для диверсификации, если получится взять ниже номинала. Для понимания купона - ближайшая выплата будет по 19,74% (16,77 руб). 7️⃣. В приложении появилась возможность поучаствовать в размещении облигации "Совкомбанк" с плавающим ежемесячным купоном и рейтингом 🅰️🅰️. Пока ориентир купона КС + не более 2,25% (до 21,25%), но в процессе сбора заявок может быть снижен. Доступен для не квалов. Сбор заявок до 23 октября 15:00. Дата размещения 25 октября. Срок обращения 3 года. https://www.tbank.ru/invest/shelves/issuance/aea31af1-f5c3-4f82-9d3e-9a5d01f731da 💬 Тот самый случай, когда вопреки сложившейся ситуации с флоатерами я могу рекомендовать участвовать в размещении, особенно для не квалов. Выпуск Совкомбанк Лизинга был лучшим из всех доступных с ежемесячным купоном для не квалов, если брать соотношение надежности и доходности. Скорее всего финальная ставка купона будет как и у того выпуска КС +2%, но есть маленькая надежда что оставят поболее. Думаю и сам поучаствовать. Все таки банк по финансовым показателям входит в топ-10. (💬 - мои комментарии о бумаге) #облигации #флоатеры #дайджест

Подборка выпусков, добавленных в Т и доступных для покупки. 📌 Нэппи Клаб БО-01 $RU000A109KG1 Купон: 20,75₽ Ставка: 25,25% Доходность: 27,74% Дата погашения: 04.09.2027 Дней до погашения: 1049 Дата Купона: 19.10.2024 Амортизация: ДА Сектор: other Цена: 1010,1₽ НКД: 1,38₽ Рейтинг: B (raexpert) 📌 АйДи Коллект 001P-02 $RU000A109T74 Купон: 20,55₽ Ставка: 25% Премия: КС + 5% Дата погашения: 02.10.2027 Дней до погашения: 1077 Дата Купона: 16.11.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: financial Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 1000,9₽ НКД: 2,74₽ Рейтинг: BB+ (raexpert) 📌 МФК ВЭББАНКИР 07 $RU000A109890 Купон: 19,73₽ Ставка: 24% Премия: КС + 5% Дата погашения: 26.01.2028 Дней до погашения: 1193 Дата Купона: 12.11.2024 Амортизация: ДА Сектор: financial Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 1001₽ НКД: 5,26₽ Рейтинг: BB (raexpert) 📌 СОЛИД СпецАвтоТехЛизинг 01 $RU000A109NA8 Купон: 19,73₽ Ставка: 24% Доходность: 26,83% Дата погашения: 10.03.2028 Дней до погашения: 1237 Дата Купона: 27.10.2024 Амортизация: ДА Сектор: financial Цена: 1000₽ НКД: 15,78₽ Рейтинг: B+ (nra) 📌 РЕГИОНСПЕЦТРАНС-01 $RU000A109NM3 Купон: 19,32₽ Ставка: 23,5% Доходность: 26,22% Дата погашения: 15.09.2027 Дней до погашения: 1060 Дата Купона: 30.10.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: other Цена: 999,9₽ НКД: 13,52₽ Рейтинг: BBB- (raexpert) 📌 Делимобиль оббП04 $RU000A109TG2 Купон: 18,08₽ Ставка: 22% Премия: ΣКС +3% Дата погашения: 08.10.2026 Дней до погашения: 718 Дата Купона: 17.11.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: it Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 993,4₽ НКД: 1,81₽ Рейтинг: A+ (acra) 📌 Эталон Финанс 002P-02 $RU000A109SP5 Купон: 18,08₽ Ставка: 22% Премия: ΣКС +3% Дата погашения: 30.09.2027 Дней до погашения: 1075 Дата Купона: 14.11.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: real_estate Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 991,1₽ НКД: 3,62₽ Рейтинг: A- (raexpert) 📌 Промсвязьбанк обб3П09 $RU000A109TJ6 Купон: 17,41₽ Ставка: 20,5% Премия: КС + 1,5% Дата погашения: 15.10.2027 Дней до погашения: 1090 Дата Купона: 18.11.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: financial Флоатер: ДА Цена: 999₽ НКД: 1,68₽ Рейтинг: AAA (acra) AA+ (raexpert) 📌 АЛРОСА 001P-02 $RU000A109SH2 Купон: 16,55₽ Ставка: 20,14% Премия: ΣКС +1,14% Дата погашения: 07.04.2026 Дней до погашения: 534 Дата Купона: 13.11.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: materials Флоатер: ДА Цена: 999,8₽ НКД: 3,86₽ Рейтинг: AAA (acra) AAA (raexpert) Всем бобра, добра и вечнозеленых портфелей. #подборка #что_купить #облигации #купоны #инвестиции #новичкам

$RU000A109SH2 Наконец-то появилась информация о первом купоне. Доходность в моменте при цене 999.8 р. составляет 19.86% на ИИС и 17.28% на БС. Не слишком бриллиантово.

Новые облигации, размещенные за период с 07.10 по 18.10. В подборку попадают не все облигации, а более надежные и интересные (без оферт, амортизаций и с известной ставкой купона). 1️⃣ АЛРОСА-001P-02, $RU000A109SH2 Дата погашения 07.04.2026 Количество выплат в год - ежемесячно Купонный доход определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле ключевая ставка Банка России + спред, в размере 1,14% годовых. Кредитный рейтинг выпуска по данным агентства Эксперт RuAAA Размещенный объем: 25 000 000 000 RUR 2️⃣ МЕГАФОН-БО-002Р-07, $RU000A109SZ4    Дата погашения 15.04.2027 Количество выплат в год - 4 (январь, апрель, июль, октябрь) Купонный доход определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле ключевая ставка ЦБ РФ + спред в размере 1,30% годовых. Кредитный рейтинг выпуска по данным агентства Акра AAА Размещенный объем: 11 000 000 000 RUR 3️⃣ МТС-001Р-27, $RU000A109SK6 Дата погашения 13.04.2026 Количество выплат в год - 4 (январь, апрель, июль, октябрь) Купон 48,99 руб. Кредитный рейтинг выпуска по данным Эксперт RuAAA Размещенный объем: 10 000 000 000 RUR ⏩В текущих реалиях выпуск с фиксированным купоном (пусть и довольно хорошим) выглядит не таким привлекательным, даже среди ОФЗ сейчас можно найти выпуски с большей доходность, чем 19,65% на 1,5 года.  4️⃣РОССЕТИ МОСКОВСКИЙ РЕГИОН-001Р-07, $RU000A109S91 Дата погашения 01.10.2026 Количество выплат в год - ежемесячно Купонный доход определяется как сумма доходов за каждый день купонного периода по формуле ключевая ставка Банка России + спред в размере 1,14% годовых. Кредитный рейтинг выпуска по данным Акра ААА Размещенный объем: 5 000 000 000 RUR Не ИИР #облигации #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе