Форум об облигации РОЛЬФ 1Р03

#disclosure Компания: АО "РОЛЬФ" Тикеры: $RU000A109LC8 Время новости: 24.10.2024 14:11 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-A7jST8opuUCiOSlQ-CkzQlw-B-B&q= Резюме: АО "РОЛЬФ" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии 001Р-03 в размере 9 040 000 рублей, что составляет 18,08 рублей на облигацию (22% годовых). Выплата будет осуществлена 24 октября 2024 года. Обязанность по выплате выполнена в полном объеме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37542 Сентимент: Положительный.

Коллеги! Инфляция за прошлую неделю ускорилась и составила 0.2%, что очень много. Также, согласно опросам, растут инфляционные ожидания населения. В этой связи не удивлюсь, если ЦБ в пятницу поднимет ключевую ставку сразу на 2-3%. При такой перспективе довольно слабо смотрятся фиксы даже с купонами 21-23%. Что делать? Рекомендую провести балансировку портфеля в пользу флоутеров, коих сейчас более чем достаточно - ПКБ $RU000A108U72, Аэрофьюэлз $RU000A1090N4, Джи-групп $RU000A109981, Омега $RU000A1092T7, Легенда $RU000A108PC1, АБЗ-1 $RU000A109PP1, Рольф $RU000A109LC8, Эталон Финанс $RU000A109SP5, Делимобиль $RU000A109TG2, Аренза-Про $RU000A1097C2, ГК Самолет $RU000A1095L7, Миррико $RU000A109221 и т.д.

📉Игра на опережение Или почему падают облигации флоатеры Данные по инфляции хуже ожиданий ЦБ и ставку должны вот вот поднять. Казалось бы, лучшее время для облигаций флоатеров продолжается ! Они должны обновлять новые максимум по стоимости и бить рекорды по спросу. Однако мы наблюдаем картину с точностью наоборот 🔄 Облигации с переменным купоном показали худшую динамику вчера за последние месяцы. Причём падают облигации с высоким рейтингом А, А- и очень приличной доходностью КС + 3 б.п $RU000A108TU5 984 р $RU000A1095L7 993 р $RU000A109TG2 989 р $RU000A109LC8 999р $RU000A109908 998 р Все эти выпуски ниже номинала сейчас имея очень привлекательную доходность даже при ставке 19% 🤨Почему? Давайте разбираться. 1️⃣Многие инвесторы ожидают, что на заседании 25 октября поднятие ставки будет заключительным. А это значит, что цикл роста ставки окончен и пора перекладываться в облигации с фиксированным доходом. Что думаю я. Из-за девальвации рубля, повышения тарифов на ЖКХ и продолжающегося военного конфликта, мы можем увидеть ставку и 22% и 25%, так как факторов разгоняющих инфляцию куда больше, чем сдерживающих. Если же мы не пойдём дальше 20% на ближайшем заседании по ставке, то и снижать её начнут в лучшем случае через полгода! По другому целевых значений ЦБ по инфляции в 2025 году и 2026 не достигнуть. Поэтому какой смысл дергаться сейчас я не понимаю. 2️⃣Вот вторая причина действительно могла напугать инвестора. Минфин на конец года отложил 2,4 трлн руб. (Рис.1) Которые теперь нужно в срочном порядке занять у нас в виде ОФЗ. В прошлых кварталах это были суммы в 2-3 раза меньше. ОФЗ с постоянным купоном сейчас не берут - низкая доходность в условия высоких ставок. ОФЗ с переменным купоном берут лучше, но всё равно купонная доходность предлагается куда ниже депозита. Поэтому в новых размещениях премия требуется куда больше , чтобы они стали более привлекательными по сравнению с корпоратами. Пример: ОФЗ 29025 $SU29025RMFS2 - данный выпуск с переменным купоном по ставке RUONIA (+/- близка к ставке ЦБ) прошлый купон всего 16,2% торгуется сейчас с дисконтом и поэтому доходность к погашению уже близка к корпоративным выпускам. А если разница не велика, то зачем брать на себя дополнительный риск корпоративных облигаций, если можно давать в долг государству? Но в отношении старых выпусков ОФЗ тоже есть неудобства, из-за которых я их точно покупать не собираюсь. Купон выплачивается раз в 3-6 месяцев, это затрудняет рефинансирование и мы недополучаем доход. Высчитывается самая не выгодная - средняя ставка для инвестора за это время. И доходность к погашению друзья ! Кто будет держать флоатер до погашения 2-3 года, когда мы предполагаем снижение ставки уже в следующем году ?! Поэтому, государству нужно делать выпуски ОФЗ с доходностью минимум КС+1-2 б.п. Будут они делать такие выпуски для всех сомневаюсь, но будем посмотреть, может быть сделают привлекательные условия для банков например, но не для нас физиков. 3️⃣причина Новые выпуски корпоратов, за новыми выпусками я тоже слежу, все примерно с одной доходностью Поэтому я пока не вижу смысла дергаться и перекладываться в фикс или ОФЗ. Но скоро я начну добор акций и заберу небольшую часть кэша из облигаций. Надеюсь я вас успокоила 🫂 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #финграм #учу_в_пульсе

Подборка относительно надежных облигаций в абсолюте по ставке купона. Критерии: - Амортизация не началась; - Цена около номинала; - До погашения больше года; - Рейтинг от BBB- и выше; - Ежемесячные выплаты; 📌 Гарант-Инвест 002Р-10 $RU000A109791 Купон: 19,32₽ Ставка: 23,51% Премия: ΣКС + 4,5% Дата погашения: 30.07.2026 Дней до погашения: 647 Дата Купона: 07.11.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: financial Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 991₽ НКД: 8,37₽ Рейтинг: BBB (nkr) 📌 РЕГИОНСПЕЦТРАНС-01 $RU000A109NM3 Купон: 19,32₽ Ставка: 23,5% Доходность: 26,22% Дата погашения: 15.09.2027 Дней до погашения: 1059 Дата Купона: 30.10.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: other Цена: 999,9₽ НКД: 13,52₽ Рейтинг: BBB- (raexpert) 📌 М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 Купон: 19,11₽ Ставка: 23,25% Премия: ΣКС + 4,25% Дата погашения: 06.08.2026 Дней до погашения: 654 Дата Купона: 14.11.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: consumer Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 1000,9₽ НКД: 3,82₽ Рейтинг: A (acra) A (raexpert) 📌 ЛАЗСИСТ-01 $RU000A109JX8 Купон: 19,11₽ Ставка: 23,25% Премия: КС + 4,25% Дата погашения: 02.09.2027 Дней до погашения: 1046 Дата Купона: 16.11.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: other Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 1001,9₽ НКД: 2,55₽ Рейтинг: BBB (nkr) 📌 Омега БО-01 $RU000A1092T7 Купон: 18,9₽ Ставка: 23% Премия: КС + 4% Дата погашения: 05.01.2028 Дней до погашения: 1171 Дата Купона: 22.10.2024 Амортизация: ДА Сектор: it Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 994,8₽ НКД: 18,27₽ Рейтинг: BBB- (nkr) 📌 АБЗ-1 002Р-01 $RU000A109PP1 Купон: 18,9₽ Ставка: 22,99% Премия: ΣКС + 4% Дата погашения: 24.09.2027 Дней до погашения: 1068 Дата Купона: 08.11.2024 Амортизация: ДА Сектор: industrials Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 991,9₽ НКД: 7,56₽ Рейтинг: BBB (acra) BBB+ (raexpert) 📌 Легенда 002P-03 $RU000A108PC1 Купон: 18,7₽ Ставка: 22,75% Премия: ΣКС + 3,75% Дата погашения: 04.06.2026 Дней до погашения: 591 Дата Купона: 11.11.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: consumer Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 996,3₽ НКД: 5,61₽ Рейтинг: BBB (acra) 📌 МЦП-01 $RU000A109MH5 Купон: 18,49₽ Ставка: 22,5% Доходность: 25,31% Дата погашения: 11.09.2027 Дней до погашения: 1055 Дата Купона: 26.10.2024 Амортизация: ДА Сектор: health_care Цена: 994,8₽ НКД: 15,41₽ Рейтинг: BBB+ (nkr) 📌 РОЛЬФ 1Р03 $RU000A109LC8 Купон: 18,08₽ Ставка: 22% Премия: КС + 3% Дата погашения: 09.09.2027 Дней до погашения: 1053 Дата Купона: 24.10.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: consumer Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 1000₽ НКД: 16,27₽ Рейтинг: A (raexpert) 📌 Джи-групп выпуск 5 $RU000A109981 Купон: 18,08₽ Ставка: 22% Премия: ΣКС + 3% Дата погашения: 31.08.2027 Дней до погашения: 1044 Дата Купона: 14.11.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: real_estate Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 994,7₽ НКД: 3,62₽ Рейтинг: A- (acra) A- (raexpert) 📌 Эталон Финанс 002P-02 $RU000A109SP5 Купон: 18,08₽ Ставка: 22% Премия: ΣКС +3% Дата погашения: 30.09.2027 Дней до погашения: 1074 Дата Купона: 14.11.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: real_estate Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 991,1₽ НКД: 3,62₽ Рейтинг: A- (raexpert) 📌 ПКБ 001Р-05 $RU000A108U72 Купон: 18,08₽ Ставка: 22% Премия: ΣКС +3% Дата погашения: 07.06.2028 Дней до погашения: 1325 Дата Купона: 26.10.2024 Амортизация: ДА Сектор: financial Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 963₽ НКД: 15,07₽ Рейтинг: A- (raexpert) 📌 Делимобиль оббП04 $RU000A109TG2 Купон: 18,08₽ Ставка: 22% Премия: ΣКС +3% Дата погашения: 08.10.2026 Дней до погашения: 717 Дата Купона: 17.11.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: it Для квалов: ДА Флоатер: ДА Цена: 993,4₽ НКД: 1,81₽ Рейтинг: A+ (acra) Для тех кто решил получить квала: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b/ Всем бобра, добра и вечнозеленых портфелей. #подборка #что_купить #облигации #купоны #инвестиции

На неделе портфель пополнили флоутеры: Бизнес Альянс $RU000A109B82 (купоны: КС+5.5%, выплаты: ежемес.); Рольф $RU000A109LC8 (купоны: КС+3%, выплаты: ежемес.); Эталон Финанс $RU000A109SP5 (купоны: КС+3%, выплаты: ежемес.); Делимобиль $RU000A109TG2 (купоны: КС+3%, выплаты: ежемес.). Также взял фикс Регионспецтранс $RU000A109NM3 с ежемесячными купонами 23.5% годовых. Все покупки ниже номинала. Ждем повышения ключа 25-го октября, получаем купоны, реинвестируем.

25 октября ЦБ скорее всего снова поднимет ключевую ставку или почему вкладываться в недвижимость сейчас бессмысленно Ну, начнём с того, что все аналитики предвещают повышение ключевой ставки и сам ЦБ говорит, что денежно-кредитная политика будет только ужесточаться, чтобы обуздать инфляцию. ВЭБ РФ посчитал, чтобы привести инфляцию к целевым значениям ЦБ, ключевая ставка должна быть на уровне 52%… пу-пу-пу Что же получим на самом деле. Ставку скорее всего поднимут до 20%, максимум до 20,5%, не думаю, что будут поднимать сразу до 21%, т.к. в декабре будет ещё одно заседание по ключевой ставке, где проанализировав этот период будут решать, что делать дальше Что же насчёт недвижки.. цены на покупку жилья будут дешеветь, цены на аренду дорожать (думаю, что все понимаю почему), но есть ли смысл брать кредиты по такой высокой ставке, конечно, нет Какой выход? Самый оптимальный вариант сейчас это накопление, к чему и хочет привести наш ЦБ. Если Вы находитесь здесь, то вклады Вам не интересны, соответственно самым выгодным решением будут флоатеры Я для себя выделил несколько интересных, если есть, чем поделиться ещё, то кидайте. Мой фильтр: компании с высоким кредитным рейтингом от BBB+, потому что при такой ставке очень большая нагрузка на компании и смысла брать мусорные облигации нет, высокий риск остаться ни с чем. Цена торгов в пределах номинала или чуть ниже, можно взять чуть выше, потому что как я уже говорил, что политика ЦБ нацелена на долгосрочный период, ставка по купону 22-23% (в моем портфеле есть, как чуть ниже, так и чуть выше) P.S. Фраза, которая описывает состояние нынешней экономики - Богатые богатеют, бедные беднеют (вдумайтесь) $RU000A109908 $RU000A109DV5 $RU000A109981 $RU000A1095L7 $RU000A109LC8 $RU000A109KX6 $RU000A108TU5

$RU000A109SP5 $RU000A109QN4 $RU000A109LC8 $RU000A108U72 $RU000A1095L7 $RU000A109908 $RU000A109DV5 $RU000A109HX2 $RU000A109KX6 $RU000A109PP1 $RU000A109TG2

#Недвижимость #Облигации ❓Как я оплачиваю свою ипотеку, доходом от облигаций? Продолжая цикл постов о личной недвижимости, я решила рассказать как я закрываю платежи по ипотеке купонным доходом. Чтобы посмотреть цикл постов о недвижимости и найти ответы на вопросы: - Какую недвижимость я покупаю? - Как я покупаю недвижимость ? - Зачем мне 5 квартир ? - моя Глобальная Стратегия по недвижимости Достаточно заглянуть в этот пост https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/KapmarVV/ead2444a-b58e-4780-8214-c984f6a01439?utm_source=share Итак к основной теме! 😉 ☝️Первое, что нужно знать, чтобы рассчитать необходимый купонный доход, это какую квартиру я купила? Крайняя квартира, бралась для реализации льготы по ИТ -ипотеки. У меня много знакомых риелторов, поэтому я достаточно заранее узнала, о том что заканчиваются лимиты и буквально забежала в последний вагон, писала здесь об этом Кто же знал что её продлят, но на новых условиях 😄 А проспать ставку в 5,1% , когда сегодня ставка 19%, а завтра 20% не хотелось. На ПВ, после покупки авто в этом году у меня тоже особо не было, поэтому.. Взяла я студийку в Краснодаре , внимание 22кв 😁 в стоимость 3 718 000р остальная инфа на рис. Но зато: -с ремонтом от застройщика -бизнес класс с развитой инфраструктурой -ПВ 750.000р - и желанной ставкой 5.1% , когда инфляция почти 9%! На 30 лет, ежемесячные платежи составили 15 945 р. ✌️Получается нужно закрыть этот ежемесячный платёж На сегодня для этого нужно всего 850.000 р , ни 2 и ни 10 🍋 У меня чуть больше сейчас около 1.300.000 в облигациях. С них я получаю 23 790р ежемесячно - 15.000 из них вывожу на ипотеку, остальное рефенансирую. Важно! Ипотеку я планирую закрыть за 5 лет, поэтому досрочные платежи вношу за счёт зарплаты. Но тот факт, что это всё автономно ! Тоесть если я потеряю работу минимальные платежи по ипотеке будут перекрывать купоны по облигациям, по-моему круто 👍 А ещё у квартир есть свойство достраиваться и можно пускать квартирантов, которые также ускорят досрочное погашение ипотеки. Моя средняя по доходности в части облигаций при ключевой ставке в 19% - составляет 22% годовых (так как я квал.инвестор) Если бы я инвестировала в ВДО это могло быть 25-30% . Но мне комфортно в моём консервативном сценарии, где я инвестирую в облигации исключительно с высоким кредитным рейтингом и сочетаю их с вычетом ИИС, что в итоге даёт мне 35% годовых. 💸Суммарно в год только с облигаций купленных на 1 300 000 р я получаю 23 790 *12 месяцев +52 000 р (налоговый вычет) = 337 480 р 🤝 И я не учитываю ещё рефинансирование !! Какие облигации помогают мне сейчас оплачивать ипотеку? $RU000A109LC8 $RU000A109908 $RU000A1095L7 И это только малая часть! А для того, чтобы самому создать облигационную зарплату или пенсию, приходите на Мастер-класс по облигациям! Набор группы до пятницы 😉 ____________________ Если остались вопросы по недвижимости, задайте в комментариях пожалуйста 😉 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #финграм #учу_в_пульсе

💡Новые облигации: Р-Вижн (R-Vision) 1Р1 [флоатер]. До 21,75% на кибербезе! IT-компания R-Vision дебютирует на долговом рынке. Уже завтра, 17 октября, размещается флоатер от Р-Вижн с привязкой к ключевой ставке. Название эмитента вам наверное мало что говорит, но компания предлагает неплохой купон при весьма достойном кредитном рейтинге. 🌐Эмитент: ООО "Р-Вижн" 👨🏻‍💻R-Vision (Р-Вижн) - разработчик систем кибербезопасности, основан в 2011 г. Предлагает широкий спектр решений, которые применяются для информационной защиты. Обслуживает клиентов в РФ и странах СНГ. Ключевые продукты компании решают следующие задачи: мониторинг и реагирование на инциденты, использование данных киберразведки, управление ИТ-активами. В числе крупных заказчиков: Транснефть $TRNFP, Газпром $GAZP, Лукойл $LKOH, ВТБ $VTBR, ФосАгро $PHOR . 🕷В портфеле R-Vision сейчас около 30 продуктов и технологий. Флагманскими продуктами являются SOAR и SGRC под задачи СОКов (Security Operation Centers), которые совокупно генерируют ~60% выручки. Крупные игроки (Позитив $POSI, Касперский) не имеют схожих решений. ⭐️Кредитный рейтинг: А+ "стабильный" от ЭкспертРА (присвоен в октябре 2024). 📊Фин. результаты за 2023: ✅Выручка составила достойные 2,15 млрд ₽ (+69% г/г). Себестоимость продаж подросла почти пропорционально: с 484 до 784 млн ₽ (+62% г/г). Примерно 2/3 выручки приносит сегмент B2B, ещё 1/3 - B2G (продажи гос. учреждениям). Показатель EBITDA увеличился на 72% г/г, до 930 млн ₽. ✅Чистая прибыль достигла 890 млн ₽ (+73% г/г). У компании хорошая маржинальность на уровне 41%. ✅Активы компании на конец 2023 составляют 1,69 млрд ₽ (почти в 2 раза больше, чем в 2022-м). Причем 888 млн ₽ - это денежный кэш. Собственный капитал достиг 1,76 млрд ₽ (+82% г/г), рентабельность капитала (ROE) на уровне 65%. ✅Чистый долг радует глаз инвестора: минус 627 млн ₽! Краткосрочный долг 261 млн ₽, долгосрочных обязательств на 31.12.2023 нет вообще. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 300 млн ₽ ● Погашение: через 3 года ● Ориентир купона: КС+275 б.п. ● Выплаты: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: A+ от ЭкспертРА ● Только для квалов: да 👉Организатор: Иволга Капитал. ⏳Размещение на бирже - 17 октября 2024. "Средства будут направлены на развитие бизнеса, привлечение экспертизы для разработки новых решений и их представление на ключевых рынках" - гендир компании Валерий Богдашов. 🤔Резюме: неожиданно любопытно 👨🏻‍💻Итак, Р-Вижн размещает дебютный флоатер с привязкой к КС скромным объемом 300 млн ₽ на 3 года с квартальным купоном, без амортизации и без оферты. ✅Шикарные фин. показатели. Выручка, EBITDA и чистая прибыль кратно выросли за последние 2 года. У компании сильно отрицательный чистый долг и огромное количество кэша на балансе. Никаких обязательств, бизнес до этого момента развивался только на свои деньги. ✅Адекватная купонная доходность. Ориентир купона КС+275 б.п. - чуть выше среднего в данной кредитной группе. Правда, за дебют можно было дать и повыше. Тем более, что платить собираются не каждый месяц, а раз в квартал. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Выпуск только для квалов. Из-за этого ликвидность может быть понижена. 💼Вывод: интересное дебютное размещение симпатичного эмитента из IT-отрасли. Компания сама может дать в долг кому угодно, настолько у нее всё хорошо с деньгами, если судить по отчетности. Пожалуй, Сид в деле. 🤔Меня мучает вопрос: при таких шикарных показателях, отрицательном долге и наличии 900 млн кэша, зачем вообще занимать денег на рынке? Хотя допускаю, что это может быть первым пробным шагом на пути к IPO. Альтернативы со схожим рейтингом: Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+, КС+275 б.п), РУСАЛ 1Р11 $RU000A109JY6 (А+, КС+250 б.п), Экспобанк 1Р2 $RU000A109QN4 (А, КС+275 б.п), Т-Финанс 1Р1 $RU000A109KT4 (А, КС+275 б.п) ВИС-Финанс П06 $RU000A109KX6 (А+, КС+325 б.п), Рольф 1Р3 $RU000A109LC8 (А, КС+300 б.п). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #флоатеры #хочу_в_дайджест #псвп