Форум об облигации ФСК Россети 001P-06R

Очередной раз пополняю портфель #купоныКаждыйДень c аванса. В этот раз буду делать покупки в 2 захода. Сегодня и завтра после того как ЦБ объявит решение по ставке. 💸 Пополнения: Аванс +10 000₽ 💰 Что было куплено: ФЭС-Агро выпуск 1 x2 - $RU000A106P63 ФСК Россети 001Р-06R x2 - $RU000A105559 ПЗ Пушкинское 001Р-01 - $RU000A107761 БЭЛТИ-ГРАНД БО-П06 x3 - $RU000A1076A0 Делимобиль выпуск 1 - $RU000A1052T1 РЖД 001Р выпуск 14 - $RU000A1008D7 Новотранс выпуск 4 - $RU000A106SP1 📈 Аналитика по портфелю: Всего облигаций: 228 (было 217) Минимальный купон в день: 49,73 (было 49,73) Средний купон в день: 117,6 (было 111,67) Максимальный купон в день: 1 001,9 (было 959,99) Текущая планируемая доходность за год: 15,5% (было 15,5%) Объем облигаций во всем портфеле 21,26% (было 20,62%) 🏁 Ближайшая цель: Текущая цель закрыта на 54,6% (136 из 249 дней с купонами больше 100₽ в день)

⚡️Новые облигации Россети МР 1Р6 [флоатер]. Влезаем или убьёт?☠️ Очередной флоатер от солидного эмитента, теперь вот наэлектризованный - с привязкой к ключевой ставке от "Россетей" из Мос. региона. Предлагаю оценить, стоит ли в него влезать или yбьёт ☠️ ⚡️Эмитент: Россети МР 🔌ПАО «Россети Московский регион» - дочка ПАО «Россети», крупнейшего в России и мире энергетического оператора, обеспечивающего передачу и распределение электроэнергии. Доля "Россетей" в уставном капитале компании - 50,9%. Компания была создана в результате реорганизации ОАО «Мосэнерго» 1 апреля 2005 г. 👉Компания занимается передачей электроэнергии и присоединением потребителей к электросетям на территории Москвы и МО. В структуру общества входят 8 филиалов. Доля "Россети МР" на рынке услуг по передаче э/э в Москве в 2022 г. составляла 81,4%, в области – 69%. ⭐️Кредитный рейтинг: AAA |ru| от НРА - наивысший. Был присвоен буквально только что, 6 июня 2024. ПАО "Россети" и её многочисленные дочки отлично известны на фондовом рынке - на Мосбирже торгуются как акции компаний, так и куча выпусков облигаций. 📊Финансовые результаты Давайте-ка заглянем в отчетность за 2023 и посмотрим на основные показатели: ✅Общая выручка увеличилась на 14,8%, составив 229 млрд ₽. При этом выручка от передачи электроэнергии выросла на 12,1% на фоне увеличения среднего расчетного тарифа на 10,8% и полезного отпуска э/э — на 1,1%. ✅Доходы от услуг по технологическому присоединению составили 22,1 млрд ₽, увеличившись на 69,3%. Прочие операционные доходы возросли почти вдвое, до 14,5 млрд ₽ вследствие существенного роста доходов от компенсации потерь в связи с ликвидацией электросетевого имущества и других доходов. ✅Чистая прибыль благодаря этому взлетела практически в 2 раза - с 13,5 до 26,3 млрд ₽. С 1 июля нас ждёт ещё и повышение тарифов ЖКХ, так что без прибыли Россети не останутся и в 2024. 🔻Операционные расходы увеличились на 11%, составив 209 млрд ₽, на фоне роста затрат на передачу э/э, занимающих весомую долю в структуре себестоимости (на 10,3% до 86,2 млрд ₽), а также увеличения расходов на выплату заработной платы (на 20,4% до 31,1 млрд ₽). ✅Чистый долг чуть-чуть подрос по итогам года и достиг 52,9 млрд (+1,2%). Впрочем, долговая нагрузка благодаря отличным доходам снизилась и по показателю Чистый долг/EBITDA составила всего 0,7х (было 0,79х на конец 2022 г.) - более чем комфортный уровень. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 20 млрд ₽ ● Погашение: через 3 года ● Купон: КС + 130 б.п. ● Периодичность выплат: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AAA |ru| от НРА ● Доступен для неквалов: да 👉Сбор книги заявок - 10 июня, размещение на бирже - 14 июня 2024 г. 🤔Резюме: с пивом потянет 🔋Итак, Россети МР размещают выпуск флоатеров с привязкой к КС солидным объемом 20 млрд ₽ на 3 года с ежемесячной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Очень надежный и известный эмитент. Крупнейшая электросетевая компания Московского региона с наивысшим кредитным рейтингом AAА. ✅Отличные операционные и фин. показатели. Доходы увеличиваются вместе с ростом тарифов для населения и предприятий, компания фактически монополист в отрасли. Долговая нагрузка минимальная, кэша на балансе много - никакие высокие ставки ей не страшны. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. Также радует ежемесячный купон. ⛔️Скучноватая доходность. За надежность приходится расплачиваться небольшим спредом между КС и купонной выплатой, которая скорее всего снизится на размещении. 💼Вывод: неплохой консервативный флоатер. По надежности его почти можно приравнять к ОФЗ-ПК, но он выгодно отличается от госбумаг повышенной ставкой и ежемесячными выплатами. В принципе, для диверсификации защитной части портфеля - вполне адекватная история, хоть и "без огонька" (разве что коротнёт где-то). 🔔Подписывайтесь! $MSRS $FEES $MRKP $MRKC $MRKU $RU000A105559 $RU000A105PH6 $RU000A107CG2 $RU000A105VQ5 $RU000A107EC7 $RU000A107DP1 #sid #облигации

📝 ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ ОБЛИГАЦИЮ ✅ ФСК Россети 001P-06R 🆎 Рейтинг: ААА 🔍 $RU000A105559 🧾 Тип купона: Переменный 🪙 Ставка купона: 8,7% (до 26.08.2026) 🔸 1-16 купон: 8,7% 🔸 с 17 купона пересмотр ставки 🗓️ Купонный период: 91 день 💯 Номинал: 1000 ₽ 💰 Объём: 15 млрд. ₽ 🔙 Амортизация: Нет 🔚 Оферта: Да (put-оферта 21.08.2026) 📆 Дата размещения: 31.08.2022 📅 Дата погашения: 18.08.2032 🚨 Статус "Квал": Нет Другие доступные выпуски в Т: $RU000A105PH6 $RU000A0ZYJ91 $RU000A0ZYDH0 Акции: $FEES #облигации_фск_россети #облигации_россети #облигации #новая_облигация_в_каталоге #облигация_в_каталоге #прояви_себя_в_пульсе